Сентябрь 2019 | BitKogan

Сильно падает золото.

Уже говорил ранее:
не хорошо это – консенсус.
У всех было понимание: рост продолжится. Вот и результат. Сейчас 1473 на споте. Рискну. Возьму немного фьючерсов.

Узнать больше

В Минобороны будут делать боевые электромобили.

Наш ответ на все, что происходит в мире – разработка нового танка. И ведь сделаем! А потом еще электороистребитель 7-го поколения забабахаем, вдобавок.

С одной стороны, мозг понимает: весь мировой прогресс всегда исходил из области военных разработок. Вроде бы все логично.
Сознание понимает: душе грустно. Может, параллельно с этим лучший в мире электромопед хотя бы, для приличия, попробуем сделать?
Пусть и людям что-то будет, не только «все для фронта, все для победы».
Или для ускорения создания оного, нужно продумать систему залпового огня на руле?

Впрочем, дело, думаю, решится так.
Они будут экспортировать Теслы.
Мы – электротанки. Желательно, на электромагнитной подушке.
Потом, правда, китайцы, чисто по-дружески, технологии у нас, скажем так, позаимствуют.

Но это уже будет совсем другая история…

@bitkogan

Узнать больше

https://rg.ru/2019/07/01/mirkin-amerikanskie-eksperty-sovetuiut-vlastiam-ssha-razbalansirovat-rossiiu.html

Единственный ответ на все это, который может и ОБЯЗАНА дать Россия, это развитие собственной экономики.
Перестать помогать всем недоброжелателям, уверенным, что мы по сути своей сами – главные враги собственного развития.

Я вот только об одном переживаю. Такого рода темы (и я очень этого не хотел бы), еще один шикарный повод для тотального перевода страны на мобилизационные рельсы. На замыкание внутри себя. На максимально быстрое отрезание от мирового интернета.
На ограничение внутренних свобод и т.д.
Ответ на вопрос «а зачем?!» всегда будет один:
– Вы что, не видите, в какое время живем? Враг у ворот! Не до либерального сюсюканья.

А я вот думаю, лучший ответ наш будет другим. Максимально либеральное общество. Слом жесточайших регуляторных тормозов, мешающих экономическому росту. Абсолютная свобода хотя бы в экономике.
Создание максимально комфортных условий для развития бизнеса.

Если мы сможем за счет разрезания пут, сковывающих нашу экономику, поднять темпы её роста хотя бы раза в два все, что написано в том докладе, все, что комментирует уважаемый Яков Моисеевич, станет бессмысленным

Обратное (ощетиниться, мобилизационная экономика, ограничение свобод и т.д.) это, по моему мнению, наша практическая помощь составителям этого доклада.

@bitkogan

Узнать больше

Марк Захаров.
Невозможно поверить. Невозможно – просто потому что казалось, будто он будет ВСЕГДА.

Ленты Захарова «12 стульев», «Формула любви», «Обыкновенное чудо» и «Тот самый Мюнхгаузен», рок-опера «Звезда и смерть Хоакина Мурьеты» и спектакль «Юнона и Авось» – часть моей жизни.

Огромная, невосполнимая потеря.

@bitkogan

Узнать больше

В эту среду прошел на мой взгляд весьма полезный вебинар. Основные вопросы: чему и как учиться новичкам на фондовом рынке, что значит стать настоящим профи финансового рынка?
Кто не успел поучаствовать, лекция и все дополнительные материалы по ней доступны https://2stocks.ru/2.0/webinars/stat-zvezdoy-fondovogo-rynka-s-chego-nachat-chemu-i-kak-uchitsya
Гарантирую: не пожалеете!

В рамках вебинара около часа отвечал на всевозможные вопросы, среди которых было много вопросов достаточно интересных.

Ответы на часть из них будут доступны https://www.youtube.com/c/Bitkogan
Частично также отвечать буду здесь, в телеграм🤗

«Какой вообще смысл связываться с облигациями и акциями, если вы говорите о проценте 5-8 годовых? В чем отличие от депозита если речь идет о таких процентах?»

Друзья! На фоне последних инициатив ЦБ, желающего понизить уровень процентных ставок по валютным депозитам в евро до отрицательных величин, а в долларах, до уровня порядка 1%, любая альтернативная доходность – уже благо.

Какие у нас есть альтернативы таким «замечательным» ставкам по валюте?

  1. Рублевые депозиты. Сегодня в рублях можно иметь 6-6,5% годовых. Иногда даже чуть больше. Неплохо. Основная проблема: риск девальвации и риск банка.
  2. Рублевые облигации. Можно заработать на коротких государственных порядка 6,5-7%. Корпораты качественного уровня дадут 7,5-8,5%. Иногда можно найти что-то приличное даже под 9. Облигации с погашением лет через 20 в условиях снижения процентных ставок могут дать дополнительный прирост. Заработок будет двойной: и с купона, и с роста цены.

Вывод: рублевые интструменты в целом хороши, но единственное условие – отсутствие девальвации, ибо вся доходность может быть «съедена» этой самой девальвацией.

  1. Валютные депозиты сегодня дают минимальную доходность, и представляют небольшой интерес.
  2. ETF на российские облигации, что торгуются на ММВБ, типа RUSB. По ним сегодня можно ожидать доходность 3,5-4% годовых. Поскольку доходность российских облигаций низкая, цены на высоких уровнях. Потому многого ожидать не стоит.

5 Собственно, в условиях выбора без выбора смотрим на акции и облигации. Облигации (например, американские или английские) могут давать 4-5%, и даже 6% и выше годовых. Сравнивая с валютным депозитом, мы видим в пять (!!) раз большую доходность. Дивидендная доходность ряда акций тоже весьма высока.

Потому, господа, выхода особого у нас нет: работаем на рынке акций и облигаций, ибо только там мы можем получить ощутимую доходность.

А на случай кризиса у нас всегда в запасе страховочные инструменты🤗

Узнать больше

Любопытная дискуссия насчет уровня инфляции продолжается.

По идее, уже всем понятно, что ЦБ придется до конца года по меньшей мере дважды снижать ставку. Уж больно высокой выглядит уровень реальной ставки – порядка 3,5-4 процента. Многовато.
С другой стороны, ЦБ понимает, что львиная доля всех выплат из бюджета начнётся ближе к концу года. Как у нас обычно водится. А это значит, годовой уровень инфляции может быть чуть повыше.

В мире тоже неспокойно. Высокая реальная ставка – гарантия стабильности рубля. Многое, конечно, зависит от ФРС. Понизят янки ставку до конца года – и у нас дело быстрее пойдет.

Резюмирую.
Конечно, по-хорошему можно было бы ожидать от ЦБ более агрессивного снижения ставки (до 6,25, к примеру). Но в условиях всех перечисленных факторов 6,5 годовых – это, скорее всего, тот уровень, где окажемся к концу года. Да и то, если ФРС не подкачает. От них жду в течение полугода минимум двух снижений ставки, до уровня 1,5. Хотя и этому, похоже, Трамп будет не слишком рад. Предводитель Твиттера, похоже, немного успокоится, если ставка будет ниже 1%.

Узнать больше

И снова о дивидендах, хотя сезон выплат акционерам российских компаний подошел к концу. Тем не менее, неплохо бы подвести некоторые итоги.

За 2018 г. российские компании выплатили рекордные дивиденды: 2,6 трлн руб., включая промежуточные выплаты. Сумма значительная. Ни много ни мало, составляет около 3% от ВВП РФ в 2018 г.

С одной стороны, акционеры получили неплохой куш. Это хорошо, и все довольны. С другой – стремление компаний платить большие дивиденды говорит о том, что бенефициары предпочитают консолидировать кэш на своих счетах, а не инвестировать в развитие компаний.

В свою очередь, это пагубно влияет на рост экономики. В принципе, данные тенденции уже отражены в прогнозах. Так, например, Bloomberg говорит о том, что в 2019 г. рост ВВП РФ замедлится до 1,1% по сравнению с 2,3% в 2018 г.

Что имеем в сухом остатке? Акционеры радуются, а экономика плачет. Неоднократно говорил о том, что в РФ за последние годы начисто исчезла парадигма роста капитализации компаний. Рост дивидендных выплат косвенно подтверждает этот тезис.

Как инвестор, я рад, что есть возможность покупать ликвидные рублевые акции с дивидендной доходностью 10-15% годовых. Вместе с тем, такая высокая доходность объясняется еще и тем, что российские акции сегодня очень дешевы.

На то есть причины, прежде всего, геополитические, а также нежелание наших властей развивать фондовый рынок и связанные с этим высокие риски. В других условиях бумаги отечественных компаний могли бы стоить на 200-300% дороже. Но пока имеем то, что имеем…

Узнать больше

Только объявил о теме вебинара, который стартует сегодня в 19-00, как получаю очередной вопрос в личку.

  • Евгений Борисович, вот такой-то фининститут, обучает трейдингу. Как вы считаете, стоит ли пойти к ребятам на обучение?

Откровенно говоря, предпочитаю уходить от таких вопросов. Чему могут поучить в таких местах? Допустим, теханализу. Хотя если быть откровенным, это будет технический анализ достаточно поверхностного уровня. Я бы сказал «лайт вершн».

Однако, давайте честно. Разве хоть один из тех, кто владеет знаниями исключительно по теханализу, причем на самом поверхностном уровне – существенно разбогател?

Теханализ, основы психологии торговли, никогда не помешают.
Но разве ж в этом основы?

Да, некорректно критиковать коллег. Потому сегодня я, не касаясь и не критикуя коллег, постараюсь рассказать, что для меня кажется важным. В чем основы. Что поверхностно? Вы сами решайте.

Мы с вами детально обсудим:

✔С чего начать?
✔Какой путь – верный, к знаниям и пониманию рынка?
✔Что изучать и чему учиться, а на что лучше не тратить время?
✔Какая литература необходима, какие методики обучения верные, и как начать практиковать?
✔Детально остановимся на типичных ошибках и заблуждения неофитов, разберём на конкретных примерах.
✔Затронем важнейшую тему психологии этого бизнеса, психологических уловок. Каким набором качеств должен обладать человек-звезда фондового рынка?

Какие подводные камни на пути к вершинам и как избежать самых типичных (и самых дорогостоящих) ошибок? Как страховать себя от провалов? Как не потерять голову от череды успешных сделок и многое, многое другое – важное и полезное.

Уже традиционно, вебинар будет дополнен подробной презентацией, реальными кейсами и часовым блоком ответов на ваши вопросы в прямом эфире.

Присоединяйтесь!

https://2stocks.ru/2.0/webinars/stat-zvezdoy-fondovogo-rynka-s-chego-nachat-chemu-i-kak-uchitsya

Узнать больше

Компания Raytheon (RTN US) заключила контракт с ВВС США на замену твердотельных модулей в комплексах раннего предупреждения о баллистических ракетах и радиолокаторов с фазированной антенной решеткой (PAVE PAWS). Сумма контракта составляет $495 млн. Рассчитан он на две фазы обновления важнейших для обороноспособности США комплексов. Займет работа 7 лет – до сентября 2026 года.

Мелочь, но приятно. $500 млн. в общем-то не такая большая сумма для масштабов Raytheon, но тем не менее может оказать определенную поддержку акциям компании. Напомню, что рекомендовал бумагу не раз последнее время, а также покупал для сервиса Bidkogan (подписаться @bidkoganbot, детальнее https://t.me/bitkogan/4302 ) в конце августа. Пока в плюсе на 6%. Закрывать не собираюсь.

@bitkogan

Узнать больше

Дурной пример, как говорится, заразителен. «Экология» мощно шагает по планете, и на зеленой поляне – новый игрок.

Мексика легализует каннабис и в обозримом будущем может присоединиться к списку «зеленых» стран. Вскоре заканчивается действие судебного запрета на рассмотрение парламентом закона о легализации. Население положительно относится к этому вопросу. Наиболее ранние сроки для принятия соответствующего решения, которые называются: конец октября. Более реалистичные: начало 2020-го года.

В марте новые данные Frontier показали, что текущая годовая стоимость мексиканского рынка каннабиса составляет $2 млрд. Потенциал рынка – огромен. Население Мексики – это около 130 млн. человек. Правда, уже сейчас в стране примерно 50-75К рабочих мест в сфере каннабиса, поэтому экспансия канадских и америкаснких производителей не очевидна. Но волна интереса к немного позабытому сектору в целом – это очень вероятный сценарий.

Уже вышла на мексиканский рынок компания Aurora Cannabis. Пока как производитель сырья для медицинской марихуаны.
Готовится к подобному расширению бизнеса и Canopy Growth.

Новость и хорошая, и плохая для канадских экологов. Все зависит от того, насколько активно и быстро они будут входить на новый рынок, или нет.
Не забываем, себестоимость в Мексике данного товара – копейки. Труд дешев.
Но если канадцы быстро начнут покупать местных производителей и агрессивно входить на этот новый рынок – для них все будет совсем и неплохо.

Посмотрим.

@bitkogan

Узнать больше