Теперь депозитарий будет требовать от инвесторов лицензию от американского OFAC (главного санкционного карателя Штатов) вдобавок к лицензии от Бельгийского регулятора. Всему виной санкции США на Национальный расчетный депозитарий (НРД), без которого теперь Euroclear не может заниматься разблокировкой более чем 9 тыс. иностранных бумаг (по оценкам НРД), которые идут через американскую инфраструктуру.

К чему это приведет

Если коротко: дополнительные требования увеличат время и стоимость разблокировки. На получение лицензии OFAC может уйти в среднем около двух лет. Не говоря уже о том, что она не гарантирует автоматическое получение разрешения от бельгийского регулятора.

О чем тут говорить, когда с трудностями сталкиваются даже сами иностранные профучастники. К примеру, FinEx получил отказ в разблокировке своих фондов от Казначейства Бельгии и сейчас оспаривает это решение в Госсовете страны.

Что делать

Выхода тут три:

1️⃣Ждать. Это самый простой, дешевый, но не самый приятный способ. Пока «родители» в лице депозитариев НРД и Euroclear продолжают «бракоразводный процесс», инвесторы находятся в подвешенном состоянии и в ближайшей перспективе разойтись полюбовно, по всей видимости, не получится.

2️⃣Стучаться к зарубежным регуляторам. Здесь во всеоружии придется запасаться помощью юристов, не говоря уже о том, что для успешной разблокировки потребуется вывести все активы в контур ЕС.

3️⃣Идти в обход через обмен активов в НРД. Пока мы продолжаем наблюдение за этой процедурой и сохраняем скептический настрой: даже наши инвесторы не охотно идут на обмен, ведь итоговое предложение сформировалось лишь на 35 млрд рублей из 500 млрд рублей возможных.

Динамика и успешность обмена будет представлена лишь 12 августа, поскольку Инвестпалата продлила прием заявок на покупку от нерезидентов до 2 августа 2024 г. Тогда будет понятно соотношение спроса и предложения, да и в целом успешность этого механизма.

Если все пройдет нормально, не исключаем вторую волну обмена в ближайшем будущем.

🔗Если не знаете, как поступить, то по всем вопросам всегда можно написать нам @bitkogan_official_bot.

Россия может обанкротить Euroclear

Друзья, всем привет! 

Спрашивается, как такое вообще возможно? Оказывается, есть нюанс…

В ответ на предложенные меры по конфискации активов ЦБ в Евросоюзе Россия может подать в суд на Euroclear в Дубае и Гонконге. А также конфисковать наличные средства европейского депозитария в НРД в размере €33 млрд, пишет Reuters со ссылкой на слова европейского чиновника. Такой вот потенциальный «наш ответ Чемберлену». 

➡️ Если вдруг по тем или иным причинам произойдет конфискация или заморозка имущества Euroclear в России, Дубае и Гонконге, то европейскому депозитарию не хватит средств для обеспечения достаточного уровня капитала. И в результате регулятор будет вынужден отозвать лицензию Euroclear. 

➡️ Если Euroclear потеряет лицензию, то это может спровоцировать глобальный кризис по всему миру: Euroclear выступает депозитарием всея ЕС, и под его крылом хранятся активы общей стоимостью 37 трлн евро. Даже представить сложно, что начнется. 

?Арбитражный суд Москвы уже взыскал с Euroclear 1,5 млрд рублей в пользу Россельхозбанка. Так что прецедент какой-никакой уже есть. Понятное дело, что для юрисдикции Дубая или Гонконга это пустой звук, но внутри России есть где развернуться с юридической точки зрения.

Произойдет ли это — вопрос весьма творческий, вот только ЕС теперь придется несколько раз все взвесить, чтобы не получить весьма своеобразное «алаверды» от российского стола — европейскому столу.

#санкции #блокировки #ЕС

@bitkogan

Вчера прошла новость о том, что казначейство Бельгии выдало разрешение на разблокировку активов в Euroclear банку и его топ-менеджеру без европейского ВНЖ.

Мы обратились за комментарием к нашим партнерам, компании, которая профессионально занимается «спасением» активов, находящихся в
▪️Euroclear,
▪️Clearstream,
▪️банках и
▪️иных финансовых учреждениях ЕС и США.

Попробуем подвести некоторые промежуточные итоги происходящего с выдачей лицензий в Европе.

➡️В общей сложности получено около 50 лицензий на разблокировку активов в Euroclear.
➡️В основном это граждане Евросоюза или Швейцарии либо те, у кого есть вид на жительство в ЕС.
➡️Однако 2 или 3 случая получения лицензии лицами без наличия ВНЖ или гражданства ЕС также были зафиксированы.

Очень хорошо, что стали выдавать лицензии на разблокировку активов крупным игрокам.

?В частности речь идет о банке «Санкт-Петербург», которому разблокировали его собственные активы, а также еще одному банку сегодня. Его название не раскрывается, но это, пожалуй, главная новость на сегодня.
?Она дает надежду, что возможно, дойдет очередь и до крупных банков и брокеров с сотнями тысяч клиентов. Это позитивный сигнал.

Несмотря на общий позитив сегодняшней новости, есть три НО.

1️⃣Регуляторы все же пока не спешат брать на себя колоссальные риски обработки коллективных заявок.

2️⃣Выдача лицензии не означает ее автоматическое исполнение: разблокированные активы пока остаются в ЕС.

3️⃣Граждане России без европейского или швейцарского гражданства или ВНЖ не могут держать на своих банковских счетах более 100 тыс. евро. В случае превышения счет скорее всего будет заблокирован.

Друзья, если данный вопрос задевает вас лично, вы всегда можете обратиться за помощью к проверенным профессионалам.

?Чтобы оставить запрос на консультацию, заполните небольшую форму по ссылке.

Euroclear возобновил расчеты по бумагам ряда неподсанкционных компаний — РБК

Всего порядка 137 российских бумаг с ISIN на RU, куда входят Газпром, Лукойл, Газпром нефть и другие. С бумагами можно делать депозитарные переводы и сделки во внешнем контуре.

Euroclear возобновляет расчеты по нескольким выпускам ОФЗ и евробондам «Россия – 2025» — Ренессанс Капитал.

Дождались? Испугались судебных исков? Интересно, что будет с купонами, например, по облигациям, которые исправно начислялись. Куда пройдут эти деньги? Неужели Euroclear так и оставит это дело на себе? Ведь в потенциале это серьёзные иски.

Сразу скажу – никуда бежать не надо. Брокеру тоже телефон обрывать не надо. Все происходит автоматически.

Другое дело, что на вашу почту или тот канал, по которому вы ведете коммуникацию с брокером, может прийти сообщение – брокер может попросить ваше согласие на раскрытие ваших персональных данных.

Наберемся немного терпения. В этой истории очень много непонятного.

❗️Однако главное, что нужно понять – активы будут выводиться из Euroclear. Куда правда и как – пока не вполне ясно.

Делать нам пока НИЧЕГО не нужно. И уж точно обрывать трубки брокерам пока не нужно. У них уже и так работа в авральном режиме.

Позднее сегодня мы предоставим более детальную информацию о происходящем.

Буду сегодня утром вместе с другими членами экспертной группы АФГ на звонке с представителями Finex. Думаю, многое станет после этого понятнее, и мы сможем предоставить более подробную информацию по данному вопросу.

Главное – лед, похоже, реально тронулся. И это звучит ободряюще.

Типичный фальстарт произошел вчера. Вот реально – все уже обрадовались, что сердце Бельгийского минфина растаяло вслед за Люксембургским. И НРД получил разрешение на разблокировку активов в Euroclear до 7 января.

Но не тут-то было. В ЦБ уточнили собственное сообщение.

Однако, мечтать не вредно. Тем более, что новогоднее чудо никто не отменял! Немного помечтаем – что все-таки может быть, если НРД получит разрешение от Бельгии?

Напомним, что из-за санкций на НРД, который ведет учет прав на ценные бумаги (российские и некоторые зарубежные), он потерял связь с европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream.

Говорить о том, что бумаги допустят к торгам уже на следующий день после разблокировки, пока преждевременно. Поскольку самому НРД в сжатые сроки нужно понять, что делать дальше. Первостепенно – это попытаться перевести активы из Euroclear и Clearstream в другие депозитарии.

Хотя для меня неясно, куда НРД будет передвигать бумаги. Возможно, речь идет о том, что они останутся на счетах Euroclear и Clearstream, но не на субсчетах НРД. Может быть, другие российские депозитарии получат такое право.

Более того. Вообще, как известно, кроме Euroclear и Clearstream (это по сути своей монополисты), особо и двигать-то бумаги не ясно куда. И чего с этим делать?

К сожалению, прогнозировать ситуацию сейчас очень трудно. Дождемся официальных разъяснений НРД и будем держать вас в курсе. Возможно, заставят в итоге продать бумаги. Ну… и все же ждем Новогоднего чуда. А вдруг?