Рубрики
ОБУЧЕНИЕ ПРОФЕССИИ

Анонсировал свое появление в радиоэфире Мегаполис ФМ

Теперь запись эфира доступна на YouTube. Если не успели на трансляцию – переходите по ссылке.

Кстати, обратите внимание на конкурс, объявленный в описании видео. Не буду раскрывать все карты, но условия просты, а призы, думаю, вам понравятся

@bitkogan

Рубрики
ОБУЧЕНИЕ ПРОФЕССИИ

Темы в марафоне «Работаем и зарабатываем на фондовом рынке США»

Кроме того, в моем Instagram сейчас проходит конкурс, где три счастливчика могут выиграть бесплатное участие в марафоне.

Победителей конкурса мы определим на прямом Instagram-эфире уже в эту пятницу.

Напомню, что подробная информация о марафоне – здесь.

Присоединиться к активно растущему числу участников – по ссылке.

Буду рад увидеть вас на марафоне.

@bitkogan

Рубрики
Рынки акций

Почему снижаются российские евробонды

Некоторые читатели канала сокрушаются о том, что российские евробонды снижаются в цене:


Действительно, начиная с августа многие выпуски российских еврооблигаций скорректировались от локальных максимумов. Один из наиболее популярных суверенных евробондов – Россия 2028 – потерял в цене около 6 п.п., снизившись со 176% до 170% от номинала. Газпром с погашением в 2034 году – также потерял 6 «фигур» со 155% до 149% от номинала.

Более короткие, например Северсталь с погашением в 2024 г., изменились в цене несильно – там снижение со 103,50% до примерно 103,00% от номинала.

Вообще, не раз писал о том, что доходности евробондов России видятся мне заниженными, и предупреждал о рисках. Та же Северсталь до 2024-го года предлагает всего чуть более 2% годовых. Да, в компании почти нет кредитных рисков, но и тем не менее 2% – это совсем не интересно при наличии общих страновых рисков, как то ухудшение общей экономической ситуации из-за снижения цен на нефть, риски участия во внутренних конфликтах Белоруссии или Армяно-Азербайджанском, и как следствие – возможных санкций.

Все это незамедлительно сказывается на ценах российских еврооблигаций, поэтому в данный сегмент сейчас почти не инвестирую. В сервисе по подписке BidKogan есть одна идея по российским еврооблигациям, которая покупалась под 9,74% годовых в долларах более года назад.

В остальном, есть гораздо более интересные варианты на глобальном рынке, которые приносят значительно больше, чем 2-4% годовых по надежным российским эмитентам.

@bitkogan

Рубрики
Рынки валют

Что, если падение рубля застало вас в рублях?

Доброе утро, друзья!

Вчера мы с вами обсуждали вопросы геополитические. Трамп – Байден. «Кто более матери-истории ценен…» и т.д.
Или с вами только рассчитались за что-то и как раз – рублями… И вот оно, красота-то какая. Вы весь в… рублях. А курс под 81.
И ощущение – жизнь удалась!
Но… не у вас в моменте.

Что делать?

1. Не впадать в панику и не бежать в обменник с криками «все пропало!».

2. Прежде чем что-либо делать, постараться для себя понять – вы переживаете, что рубль упал относительно ведущих валют мира потому, что:
У вас обязательства в долларах?
Вам нужно исполнять некие контракты в евро?
Или вы просто переживаете, что праздник жизни прошел мимо вас? И вы в принципе хотели бы сберечь деньги в долларах.

Тут давайте по порядку:

Обязательства в долларах или евро и платить нужно скоро. Тогда не стоит пытаться найти наиболее выигрышный курс. Надо просто пойти и купить. Где? Однозначно, через брокерский счет. Вы сможете приобрести валюту по наиболее комфортному курсу без значительных переплат, исключительно по биржевой котировке плюс минимальная комиссия.

Необходимости приобретать валюту сегодня нет. Отлично. Тогда можно придумать разные варианты. К примеру, приобрести за рубли акции экспортеров. Да их – нефтяников, металлургов и т.д. – государство неплохо пощипало через резкий рост налогов. Но, тем не менее, при курсе 80 они, поверьте, чувствуют себя вполне терпимо. Кроме того, давайте порассуждаем. Сегодня последний день торгов в России до выборов. Допустим, победит Трамп. Тогда нефтяные котировки, скорее всего, отреагируют ростом. Так же, как и рынки акций. Рубль, скорее всего, укрепится. Вот тут-то вы и….
Иной вариант. Побеждает Байден. Возможно, хоть и не факт, упадут нефтяные котировки. Скорее всего, снизятся котировки наших бумаг. Отлично. Купите их подешевле. Все равно через месяц-другой будет активно продвигаться вакцина. Думаю, к марту-апрелю цена на нефть уже достигнет $50-55. Вот и рубль вернется на уровень 75-76 (а то и 73 фигуру узрим). И акции экспортеров своим ростом скомпенсируют былое падение рубля. К тому же, деньги как печатали, так и будут печатать. Даже если акции, рубль, нефть упадут, котировки наших экспортеров все равно чуть раньше или чуть позже пойдут наверх.

Вы просто хотите спать спокойнее, но не хотите покупать валюту по таким ценам. Доходности рублевых облигаций ряда вполне надежных российских корпораций значительно превышают 5-6% годовых. То есть 0,5% за месяц. Немного, но тем не менее. Можно посидеть и в рублях. Ну и дождаться первых лучей весеннего солнышка, заработать свои 2–2,5%. А там и приобрести доллар по более комфортному курсу и решить свои проблемы, а за счет полученных процентов скомпенсировать то падение курса рубля, которое мы имеем на сегодняшний день.

3. Если вам НЕ нужно держать деньги в долларах, но вы переживаете из-за происходящего с нац. валютой. Сегодня на рынке доступны масса облигаций со вполне неплохими доходностями в рублях, которые опять же могут дать вам и 6%, и 8% годовых, а иногда и того больше. На год-два вы можете вложиться в эти облигации и перестать следить за курсом, если у вас нет валютных обязательств и нет необходимости входить в доллар. Доходность рублевых облигаций сегодня вполне комфортная и превышает инфляцию на несколько процентов.

4. Если вы не сильно переживаете по поводу курса доллара, но опасаетесь серьезной волатильности рынка.
Тогда есть вполне понятные защитные инструменты – SDS, VXX, VIX, и более рискованные – SOXS, TZA и тд. Хотите защитить себя от волатильности, не забывайте добавлять их в портфели.

Удачи вам, друзья!
Главное, как говорил один известный персонаж и, по всей видимости, опытный инвест гуру, «спокойствие и только спокойствие!».

@bitkogan