Индекс Мосбиржи уверенно прошел 3000 пунктов, а сегодняшняя динамика во многом определена сильным ростом Сбера. Не отстает и локомотив индекса — нефтегаз. Все бумаги из сектора продолжают свой рост, отмечаем префы Сургутнефтегаза, которые постепенно приближаются к максимумам 2021 г. Обороты торгов чуть выше средних.
Китайские власти подготовили набор мер по расширению потребления — тем самым закрепив смену сантимента на китайском рынке.
Подробнее про меры сегодня расскажем на @bitkogan.
Ведь он, этот рынок, — один из мощнейших факторов, влияющих на инфляцию во всем мире. Ситуация весьма творческая.
??Не успел рынок продовольствия отреагировать скачком цен на пшеницу после объявления РФ о выходе из зерновой сделки, как Индия добавила свои пять рупий — решила запретить экспортировать ряд сортов риса.
О планах Индии стало известно более полумесяца назад, и уже тогда экономисты забили тревогу. Как известно, на долю Индии приходится около 40% поставок риса.
Удар может прийтись на страны так называемого Глобального Юга, которые уже с трудом справляются с ростом цен на продовольствие и не в состоянии самостоятельно обеспечить собственную продовольственную безопасность.
Ряд экономистов, кстати, еще недели две назад опасались, что цены на рис к осени могут вырасти в 2 раза.
➡️Аргументация индусов была проста, как набедренная повязка Маугли: рост внутренних цен на продукты питания.
С учетом намеченных на следующий год в Индии выборов рост цен на базовые продукты правительству совершенно не нужен. Умеренная продовольственная инфляция всегда являлась положительным триггером для правящих элит Индии в преддверии избирательного трека. С учетом того, что внутренние цены на рис за последний год в стране выросли более чем на 10%, выход из ситуации для властей был очевидным.
➡️ В итоге правительство Индии не нашло лучшего аргумента, как сослаться на то, что к удорожанию привел увеличившийся экспорт, и попросту запретило его.
В целом рост за вторую декаду июля составил до 8%.
?Эксперты связали подобную динамику с запретом властей Индии вывозить из страны все виды риса, за исключением длиннозерного (элитного) сорта басмати.
?Как сообщалось ранее, эмбарго должно затронуть около 80% всего индийского экспорта риса.
??Пока на удивление рост цен немного остановился. Но будем внимательно следить за ситуацией. В зоне риска также поставки из Таиланда. Эта страна — еще один крупный производителя риса. Здесь может вмешаться погода.
Стоит отметить, что страны Азии и Африки были одними из крупнейших покупателей индийского риса.
Эксперты допускают, что тенденция удорожания риса сохранится в среднесрочной перспективе на фоне острой зависимости ряда азиатских и африканских стран от зарубежных поставок.
➡️В целом это может привести к усилению инфляционных рисков и продовольственного кризиса в указанных странах.
Какие еще продукты питания вызывают тревогу?
?Апельсиновый сок — цена за последний год почти удвоилась.
?Какао-бобы — цены также подросли за год примерно на 70%.
?Живой скот — рост цены за год примерно на 30%.
Вывод
Цены на продовольствие сегодня волнуют абсолютно всех. И зерно, и рис — в зоне риска. Погодные явления вместе с геополитикой не дают расслабиться.
Так что… пока наблюдаем. Но у инфляционных процессов в мире еще достаточно поводов показать свой весьма капризный характер.
Понедельник, 31 июля
?Индекс деловой активности Китай
?Потребинфляция ЕС
?ВВП ЕС
?Sony, Heineken, Arista Networks, ON semiconductor, Japan tobacco
Вторник, 1 августа
??Индекс производственной активности РФ
?Индекс производственной активности ЕС, США, Китай, Япония
?Toyota, Merck&Co, Pfizer, AMD, HSBC, Caterpillar, Starbucks, BP, Uber tech, Baidu, EA, Marriott
?Юнипро
Среда, 2августа
?Запасы нефти США
??Безработица РФ
?Qualcomm, CVS Health, Shopify, PayPal, Equinix, Ferrari, Occidental, Phillips 66, Simon Property, Kraft Heinz
?ГМК
Четверг, 3августа
?Индекс деловой активности США, ЕС, РФ, Китай, Япония
?Объем баланса ФРС
?Проминфляция ЕС
?Онлайн встреча ОПЕК+
??Объем продаж валюты ЦБ
?Apple, Amazon, ConocoPhillips, Amgen, Booking, Airbnb, Petro Bras, Cigna, BMW
?Сбер
Пятница, 4августа
?Безработица США
?Dominion Energy, Cboe
?ТГК
Результат (non-GAAP, г/г):
▫️Выручка $82,9 млрд |↓ -25,5%
▫️EPS $1,94 |↓ -53%
Доходы снизились из-за падения объемов добычи и переработки. Форвардный EV/EBITDA на неплохом уровне 5,9x, а дивдоходность = 3,4% годовых.
Результат (non-GAAP, г/г):
▫️Выручка $48,9 млрд |↓ -10%
▫️EPS $3,08 |↓ -50,6%
Добыча по итогам квартала составила 2,96 млн баррелей нефтяного эквивалента и в этом квартале еще снизится на 110 тыс. барр в сутки из-за ремонтов оборудования и простоев.
Да, банк Японии таргетирует кривую доходности (покупает сколько угодно облигаций, чтобы держать ставки в выбранном диапазоне).
Падение выручки продолжается шестой квартал подряд, но компания радует инвесторов тем, что наконец-то смогла вернуться к прибыльности. По прогнозам Intel, слабый спрос во всех основных сегментах бизнеса компании сохранится до конца 2023 года.
Компания наконец-то опубликовала результаты за 2022 г. и ее акции рухнули на 61%. Аудитор не смог дать заключение по отчету из-за недостатка аудиторских доказательств.
А сама Evergrande продолжает реструктуризировать свой долг в $330 млрд. По плану реструктуризации кредиторы получают акции Evergrande NEV вместо погашения части долга ?
#китай #ev #evergrande
Компания отмечает сильное влияние инфляции на маржу. Поэтому скорр. операционная маржа = 47%. По их прогнозам, она снизится до 46% к концу года. Компания не перекладывает растущие расходы на потребителей, вот и прибыль не показывает рост. Не готовы присматриваться к покупке акций и по причине нахождения форвардного P/E на высоком уровне 26,3x. После отчета в моменте акции растут в моменте на 1,8%.
Что выиграет бизнес?
?Цель — повысить узнаваемость бренда и расширить целевую аудиторию.
Подробнее о том, как смена лица поможет компании в развитии, поговорили с Артуром Исаевым, главой «Артген Биотех».
Из нашей беседы вы также узнаете об успехах холдинга в разработке и внедрении платформенных технологий, а также о планах на будущее.
? Я специально обращаю ваше внимание: вот это очень сильное укрепление доллара относительно других валют — весьма серьезный знак.
Посмотрим. Следим за ситуацией. Не могу давать гарантии, но, по-моему, разворотный момент очень близок.
Результат (non-GAAP, г/г):
▫️Выручка $6,3 млрд | ↑ +14%
▫️Операционная прибль $3,7 млрд | ↑ +16%
▫️Маржинальность операционной прибыли 58,6% | ↑ +0,8 п.п.
▫️EPS $2,89 | ↑ +13%
Оборот торгов сегодня 3,2 млрд руб., а капитализация компании — около 9,4 млрд руб. Также напомним, что ГК «Монополия» не так давно выкупала акции компании по 82,5 руб.
Почему? Ослабление рубля связывают с геополитикой, а цены на нефть в тот момент не сильно менялись. Минфин может перейти к покупке валюты из-за роста нефтегазовых доходов. Это может ослабить рубль. Но чтобы этого не допустить, ЦБ начал дополнительно продавать валюту.
Cильный отчет за второй квартал стал отражением восстановления рынка онлайн-рекламы, о котором также сообщили их конкуренты в Alphabet. Кроме того, приносят свои плоды сокращения персонала в конце прошлого года.
* — запрещена и признана в РФ экстремистской организацией
После объединения с Hexo компания сразу заняла 13% рекреационного рынка Канады и улучшила позиции на рынке Европы. Прогноз на 2024 г. предполагает, что EBITDA вырастет на 11%-27%, а FCF станет положительным.
Легализация на федеральном уровне в США откладывается, поэтому Tilray выбрала стратегию завоевания других рынков. Подробнее разберем отчет в сервисе по подписке.
