На воскресном стриме с Дмитрием Абзаловым в чате заметил интересный вопрос:
«Почему все оценивают дивиденды до налогообложения? Ведь после вычета они уменьшаются в разы!»

Любят у нас везде искать подвох… Иногда это оправдано — например, это помогает не попасться на удочку мошенников. Но тут — отнюдь. И все же, почему сразу не назвать сумму «на руки»?

Вкратце: налог на дивиденды в России не единый.

С 2025 года налоговые резиденты платят:

➡️13% с суммы до 2,4 млн руб.;
➡️15% с суммы, превышающей этот порог.

❗️Важно: повышенной ставкой облагается только превышение, а не весь доход. Кроме того, при расчете НДФЛ дивиденды не включаются в совокупную налоговую базу.

Пример расчета для резидента:

Допустим, в 2025 году вы получили 3 млн руб. дивидендов:

➕2,4 млн облагаются по ставке 13% ➡️312 тыс. руб.;
➕оставшиеся 600 тыс. по ставке 15% ➡️ 90 тыс. руб.

Итоговый налог: 402 тыс. руб.

Кстати, вы не можете уменьшить налог на дивиденды за счет убытков, брокерских комиссий или инвестиционных вычетов, в отличие от дохода от продажи акций, где такие вычеты возможны.

Добавлю, что, если выплаты дивидендов идут частями (несколько раз в год), налог рассчитывается на каждую отдельно, но с учетом уже уплаченных сумм. Для нерезидентов ставка фиксированная — 15%.

Кто удерживает налог?

🇷🇺С российскими акциями налоговым агентом выступает российский брокер. Ничего делать самому не придется.

🌐У иностранного брокера необходимо самостоятельно заполнить и подать декларацию 3-НДФЛ. Если дивиденды платит иностранная компания и нет соглашения об избежании двойного налогообложения (СОиДН), налог придется заплатить дважды: тут и там.

Если между странами действует СИДН (соглашение об избежании двойного налогообложения), действует правило:

➡️если налог за рубежом больше 13% — в России доплачивать НЕ нужно;
➡️если меньше 13% — нужно доплатить разницу.

Вывод?

Дело вовсе не в желании ввести инвесторов в заблуждение, а в том, что налоговые ставки варьируются в зависимости от ситуации, и включать все возможные расчеты просто не имеет смысла.

Если вам интересно, как правильно учитывать нюансы налогообложения дивидендов, какие показатели доходности считаются оптимальными и как эффективно строить свою инвестиционную стратегию, обратите внимание, что в нашем приложении Bitkogan App доступны образовательные материалы. Они помогут вам получить более полное представление о текущих реалиях фондового рынка.