Общие характеристики у них такие:
- Инфраструктурные риски, судя по всему, минимизированы. По информации на сайте биржи, хранение и расчёты по этим ETF будут проводиться «с использованием цепочки дружественных международных депозитариев».
- Гербовый сбор (0,13% от суммы сделки), типичный для гонконгских акций, отсутствует при торговле ETF.
- Все фонды – одни из крупнейших ETF по сумме активов в управлении. Это надежные фонды.
6 из 8 новых ETF можно будет покупать как в гонконгских долларах, так и в юанях. Юаневые ETF можно будет покупать буквально по одной штучке, тогда как у фондов в HKD лотность выше – нельзя купить меньше, чем сразу несколько сотен.
Что внутри?
1️⃣ Фонды на гонконгские акции (тикеры 2800, 2828, 3033, 3067)
2800 отслеживает отслеживает динамику крупнейших и наиболее ликвидных акций, входящих в основной индекс Гонконгской биржи Hang Seng. Сейчас их 80.
2828 имеет похожий состав, только концентрируется исключительно на компаниях из материковой части Китая, число акций ограничено 50. Покупая эти фонды, вы получаете аллокацию преимущественно на финансовые и технологический секторы Гонконгской биржи. С небольшим различием наибольшее доли будут у Alibaba, Tencent, Meituan, China Construction Bank, China Mobile.
Оба фонда (2800 и 2828) платят дивиденды, доходность 3,4% и 1,7% годовых соответственно. Каких-либо комментариев по выплате дивидендов по гонконгским ETF биржа пока не давала.
Фонды под тикерами 3033 и 3067 дают аллокацию на технологический сектор Китая. Они следуют динамике индекса Hang Seng Tech, где наибольшие доли занимают Li Auto, Kuaishou, Alibaba, Tencent, Xiaomi, Meituan, JD. В фонде 3067 заложена меньшая комиссия, и в отличие от 3033, здесь платят дивиденды.
2️⃣ Фонды на акции, торгуемые на биржах материкового Китая (тикеры 3188, 2822, 2823).
Это хороший инструмент для диверсификации инвестиций – фонды дают аллокацию на акции, номинированные в юанях и торгующиеся на биржах Шанхая и Шэньчжэня. 2822 и 2823 отслеживают индекс FTSE China A50, который отражает динамику 50 крупнейших компаний, торгующихся в материковом Китае. Различие – в операторах и комиссиях, у 2823 она ниже.
3188 дает более широкий набор акций, отслеживая индекс 300 крупнейших компаний на материковых биржах Китая CSI 300. Наибольший вес в фондах, ориентированных на материковые акции, будут занимать (с небольшими отличиями) Kweichow Moutai, CATL, China Merchants Bank, Wuliangye Yibin. Из этих 4 компаний две являются производителем китайской водки.
3️⃣ Фонд на азиатские рынки, за исключением Японии (тикер 3010).
В основном, аллокация на рынки Китая (включая Тайвань), Индии и Южной Кореи. В составе фонда более 1000 компаний. Охватывает 85% капитализации фондовых рынков указанных стран. Наибольший вес занимают Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Samsung Electronics, Tencent, Alibaba, AIA, Reliance Industries, Meituan.
Вывод. Появление новых ETF на азиатские рынки, доступных «неквалам» – безусловно, позитивные новости для российских инвесторов. Особенно приятно, что часть этих фондов торгуется в юанях: юаней российский инвестор покупает много, а инструментов, куда их вложить – кот наплакал.
В общем, кругом сплошной позитив. Остается только надеяться, что с этими ETF действительно не возникнет никаких инфраструктурных проблем, как и заверяет СПБ биржа.