Мы любим Смешариков, но нашу команду расстроило, что на монетах только Крош и Ежик 🙁

Лосей уже порезали, а про медвежий рынок напоминать не хочется?

Среди них:
▫️13 маржинальных, 5 из них — шортовые.
▫️1 фонд, инвестирующий в акции потребительского сектора

Среди новых фондов будут и наши знакомые зверушки, такие как NUGT, JNUG, SPXU, которые мы активно используем в наших агрессивной и ультра-агрессивной стратегиях.

Вслед за Илоном Маском, в поездку по Китаю отправится глава и основатель NVIDIA Дженсен Хуанг. Ожидается, что в ходе поездки он встретится с представителями Alibaba, Tencent и ByteDance, а также Li Auto и BYD и Xiaomi.

Майское чудо так и не стало трендом – к концу месяца пара USD/RUB вернулась к отметке 81.

✅Для экспортеров и Минфина как гора с плеч,
✅а тем, кто планировал сыграть на укреплении рубля, имеет смысл видимо набраться терпения.

Почему рубль снова теряет высоту? – Причин несколько:
?и новые санкции,
?и снижение цен на энергоносители
?и, наконец, отток капитала.

?Остановимся в этот раз на обескровливании валютных резервов страны.

Начну с корпоративного сектора.

1️⃣По некоторым данным, c марта 2022 по март 2023 года иностранные компании вывели из России около $36 млрд. И это без учета ухода Shell с «Сахалина-2»…
❗️Но это даже не половина проблемы.

2️⃣Вероятно, больший эффект оказали сами россияне. Аналитики WSJ обнаружили, что вклады российских домохозяйств в иностранных банках по состоянию на апрель выросли до 5,4 трлн рублей, что эквивалентно $67,3 млрд.

Чего ожидать дальше?

?Налоги уплачены, а это значит, что спрос на рубль должен снизиться, оказывая соответствующее давление на котировки.
?Дальнейшее падение цен на черное золото,
?замедление Китая
также не пророчат ничего хорошего.

Но аналитики сохраняют оптимизм:
⏺в SberCIB считают, что курс рубля по отношению к доллару США останется вблизи уровня 81,00,
⏺в Промсвязьбанке также не видят причин для беспокойства.

?Я же опасаюсь, что обострение конфликта и новые санкции со стороны ЕС могут подтолкнуть пару к 82,00, если не выше.

Однако не стоит забывать о новом ноу-хау ЦБ. Называется оно: постепенные разрешения на вывод средств со счетов типа С.

Решение простое и более чем эффективное:
✅Рубль укрепляется – ЦБ может спокойно разрешать тем или иным нерезидентам выводить средства.
✅Рубль слабеет – ЦБ может подождать с разрешениями.
Этот механизм позволяет неплохо контролировать курс рубля еще достаточно долго.

Вместо вывода

Понятное дело, что у ЦБ в арсенале есть и еще иные традиционные инструменты: норма резервирования, ставка и прочее. Но в текущий момент колебания рубля выглядят достаточно предсказуемыми, можно сказать, ЦБ, как и прежде, держит ситуацию под контролем.

Так что ни сильного обвала, ни значительного укрепления рубля я сегодня не жду.

? Самый большой рост за 24 часа из топ-100 монет:

XDC Network (XDC) $0.04093 +31.13%
MX TOKEN (MX) $3.25 +7.35%
The Graph (GRT) $0.1359 +4.64%

? Самое большой падение за 24 часа из топ-100 монет:

Conflux (CFX) $0.2831 -8.34%
GateToken (GT) $4.49 -7.81%
Flare (FLR) $0.02294 -5.39%

⚡️Разработчики представили мост для NFT между Ethereum и биткоином. Какая же это жесть. Мы до конца надеялись что речь идет про перенос Ординал в сеть Ethereum, но нет, все наоборот. Теперь любая NFT из Ethereum может быть перенесена в сеть Bitcoin. Единственное утешение – данные не записываются в цепочку, а хранятся в индексерах, т.е. полные ноды Bitcoin раздуваются от этого не так сильно, но… Это все равно жесть. Простой способ заработать деньги сейчас сделать аналог этого моста из Polygon или из BNB smartchain.

? Cumberland остановит торговлю криптовалютой Filecoin Спасибо SEC за это. Компаниям надо срочно релоцироваться в другие юрисдикции, но даже при таком условии блокировка доступа к рынку США – болезненный удар для любого проекта.

? Чанпэн Чжао поддержал криптоориентированную предвыборную программу Рона ДеСантиса. А мы то как ее поддерживаем, если он сможет обуздать SEC – индустрия получит настолько нужную ей передышку, чтобы сформировать новый подход к взаимодействию с регулятором США или просто релоцироваться.

? ЦБ Грузии будет вести мониторинг криптовалютных компаний Похоже Сакартвело – перестает быть землей обетованной для большого количества криптокомпаний, разработчиков и просто людей, которые использовали ее как буфер для перевода активов в криптовалюте. Посмотрим, как это будет реализовано на практике. И будут ли реально закрыты все лазейки, пока есть сомнения.

? Создателей привязанного к юаню стейблкоина CNHC задержала китайская полиция. Опять разборки между конкурентами. Разработчики, конечно, смелые. Занимались крипто разработкой, находясь в Китае. То что позволено Императору – не позволено программисту, наверное это звучит сейчас именно так.

Гамарджобат, цхэли двирпасо аманагебо!

«Красный паспорт? Придется подождать». Начиная с 1 сентября ЦБ Грузии повысит процент вкладов в иностранной валюте в банках для граждан РФ, которые не могут быть востребованы немедленно, с 30-40% до 80%.

Что это означает простыми словами?

Например, если у вас есть $100 000 в Bank of Georgia и вы хотите снять $50 000 за один раз 2 сентября, сделать это не получится. Скорее всего, процесс растянется на несколько месяцев. Хорошая новость в том, что средства не будут заморожены.

Но все же почему?

Регулятор обосновал свое решение тем, что капитал россиян является временным и нестабильным,
➡️создает риск чрезмерной концентрации,
➡️негативно влияет на позиции ликвидности.
Замудрили, так замудрили.

?Интересно, а господам не пришло в голову, что к первому сентября количество вкладов вдруг станет меньше? – То есть вкладчики будут с энтузиазмом ждать сентября, чтобы забрать свои средства. Ага….

Понимаю, что этот «дружелюбный шаг» направлен на защиту финансовой системы страны. Проще говоря, ответственным органам не нужны местные SVB. С этой точки зрения инициатива вроде как имеет смысл.

❓Но тогда почему в проблемной зоне только российские деньги?

По данным ЦБ Грузии, россияне держат на депозитах в банках 2,42 млрд лари ($969,4 млн) – около 37% от общего объема депозитов иностранных граждан. Сумма немаленькая, но все же не критическая.

В то же время для ряда грузинских банков уход российских денег может быть критичным.

?Если честно, не очень понимаю действия грузинского регулятора.
?Хочешь избежать оттока средств – создай комфортные условия.
?А такими методами работать… Убивать собственную экономику.

В прошлом году ВВП Грузии, как мы помним, вырос на 13%. Догадайтесь, за счет чего. Ну, а подобные шаги… Эх, был бы жив умница Каха Бендукидзе, он бы ребятам все объяснил.

?Какой вывод можно сделать?

⚪️Если отношения России с Грузией не ухудшатся в разы
⚪️или бывшая советская республика не решит присоединиться к санкциям ЕС,
опасаться по серьезному особо нечего.

Грузины понимают: быстрый приток средств в будущем имеет шанс превратиться в быстрый отток. А это чревато.

Но вот методы предупреждения будущих проблем… спорные.
И как раз они, эти методы, и могут спровоцировать грядущие сложности.

Арис разе чавпикрдет!!!
Амханагеби

Минфин США готовит новые правила экспортного контроля, которые запретят американцам вкладываться в китайские компании в сфере полупроводников, квантовых вычислений и ИИ.

Тем временем Китай обещает создать лучшие рыночные условия для иностранных компаний.

? Шанс того, что к 2033 году госдолг США достигнет $50 трлн, достаточно высок.

⚪️Выплаты процентов по нему достаточно скоро превысят $1 трлн по году,
⚪️к тому же 2033-му могут составить 20% от доходов американского бюджета.
❗️А это уже критическое значение.

Ну, а что далее? Вот это самое интересное.

Главное:
? когда все-таки самые честные и беспристрастные рейтинговые агентства обратят внимание на происходящее и начнут всерьез понижать рейтинг США. Рано или поздно это придется делать,

? когда различные организации начнут всерьез понижать долю UST (американских госбумаг) в составе своих активов, обеспечения и т. д.

И я говорю не только про центробанки. Полагаю, это будет очень неторопливый процесс. И он, скорее всего, займет годы.
Но, наслаждаясь раз за разом подобным шоу,
⚪️различные банки,
⚪️фонды,
⚪️страховые компании,
⚪️другие организации
не могут не начать делать определенные выводы и искать альтернативы.

Другой вопрос – а что сегодня можно считать альтернативой?

?Золото? – Полноценно вряд ли.

?Облигации Германии или Франции? – Не уверен. Да и не те объемы. А потом… и здесь полно своих проблем.

?Китай? – Не полностью свободно конвертируемая валюта. Опять же, у Китая своих заморочек хватает. И госдолг не маленький. И корпоративные долги огромны – более 200% от ВВП.

?Проблема в том, что в современном мире НЕТ адекватной альтернативы таким инструментам. Но убежден, поскольку спрос на них существует, подобные инструменты появятся.

?А что рынки?

Да ничего. Готовы начать переживать или радоваться по новым поводам. Тема в моменте отыграна.

Вместо вывода

Теперь будем наблюдать новое шоу под названием масштабное заимствование для пополнения оскудевшей казны.

И, разумеется, в ходу все тот же заезженный водевиль
⚪️со ставками,
⚪️рецессией,
⚪️проблемами с банковским сектором,
⚪️огромными корпоративными долгами,
⚪️предстоящими дефолтами по ряду из них.

Здесь все еще впереди.