Для начала дадим немного цифр.
▪️Выплаты составят 10 руб. на акцию.
▪️Дивидендная доходность по текущей цене составляет около 1,5%. Не Бог весть, но все равно приятно.
▪️Особенно учитывая, что компания «бросила» около 1 млрд руб. на buyback (дополнительная «плюшка» инвесторам).
▪️Дата дивидендной отсечки — 11 июля 2023 г. Учитывая режим торгов Т+2, чтобы попасть в реестр и получить дивиденды, нужно купить акции до 07.07 включительно.
Почему это хорошая новость для рынка?
Новость о том, что та или иная компания делится прибылью с акционерами — позитивна. Особенно в текущих российских реалиях. Рынок отреагировал ростом котировок AQUA. В ходе сегодняшней сессии он доходил до 4%.
Что мы думаем о компании ИНАРКТИКА
На наш взгляд, это позитивная и интересная история. Каковы основные причины?
1️⃣Прочные позиции на рынке. Доля компании на рынке атлантического лосося составляет более 20%.
2️⃣Сильные финансовые показатели.
✔️Рост выручки за 9 месяцев 2021 г. составил 73% г/г,
✔️рост EBITDA – 52% г/г.
✔️Рентабельность EBITDA составила 40%.
3️⃣Комфортная долговая нагрузка. За аналогичный период соотношение чистого долга и EBITDA было на уровне 1,72х. Это означает, что компания является надежным заемщиком и без особенных трудностей обслуживает свои обязательства перед кредиторами.
4️⃣Потенциал увеличения доли на рынке. Уход иностранных поставщиков привел к дефициту атлантического лосося на российском рынке (оценочно — около 70–80 тыс. т). Кстати, на фоне дефицита выросли и цены.
5️⃣Фондовый рынок: существенное отставание от бенчмарка акций AQUA.
🔺Так, если индекс Мосбиржи с начала 2023 г. вырос на 30%, то
🔺котировки бумаги — лишь на 5%.
Есть куда расти.
6️⃣Сильная и профессиональная управленческая команда. Компания имеет четкую стратегию развития, которую планомерно воплощает в жизнь.
Вывод
При условии сохранения восходящего тренда на нашем фондовом рынке, акции AQUA могут показать опережающий рост на горизонте 1 год.
Кстати, в нашем мы держим бумагу с конца 2022 г. Доходность составляет около 10%, однако мы рассчитываем на большее. Основания для этого есть.