Даже после вчерашней рыночной коррекции капитализация
?Apple превышает $2,71 трлн,
?Microsoft – $2,36 трлн,
?Alphabet – $1,57 трлн.
Но почему? Разве рецессия не угрожает и тех сектору?
Еще как. Но:
1⃣ К замедлению экономики члены MAMAA (Meta – запрещенная в РФ и, по версии Роскомнадзора, экстремистская публичная организация, а также Apple, Microsoft, Amazon, и Alphabet) начали готовиться заранее:
2⃣ Притоку средств в сектор поспособствовал и недавний банкопад в США. Вместо традиционных защитных активов инвесторы предпочли компании с
3⃣ Еще одним катализатором роста стал бум в области ИИ. Ажиотаж позитивно сказался не только на создателях ChatGPT и Microsoft, но и разработчике графических процессоров Nvidia corp., разработчике приложений ИИ и машинного обучения СЗ.аi.
Инвесторы делают ставку на то, что «вливания» в сектор приведут к росту продаж и, как следствие, увеличению прибыли. И они не далеки от истины. В текущем квартале детище Билла Гейтса рассчитывает на 6,7-процентный скачок выручки благодаря ИИ-эпидемии.
4⃣ Наконец, ИТ-сектор вступил в 2023 год на минорной ноте: в 2022 году индекс Nasdaq упал почти на 33%. По мере снижения инфляции и надежд на паузу в повышении ставок ФРС настроения на рынке также изменились, и техи стали снова привлекательными.
Чего ждать дальше? Что говорят аналитики?
?К примеру, Майкл Ландсберг, главный инвестиционный директор Landsberg Bennett Private Wealth Management, считает, что бигтехи переоценены. Акции все того же Microsoft торгуются о соотношению цены к прибыли на уровне 34,3.
Глубокая мысль. И главное, крайне оригинальная. ?
?Аналитики Bank of America, в свою очередь, причин для беспокойства не видят (https://finance.yahoo.com/news/worries-over-big-tech-driving-135954915.html) и ожидают продолжения банкета. Если ФРС сойдет с ястребиной дорожки, ралли может продолжиться. В обратном случае, вчерашняя коррекция может показаться цветочками.
Ну, а что мы думаем?
? В принципе ожидаю серьезную коррекцию на рынке.
Если и покупать подобные истории,
Полугодовой тренд по всем этим бумагам очень сильный. Не хотелось бы покупать на излете тренда. Подождем.