В 2019 г. Huawei уже прочно обосновался в тройке мировых лидеров по продаже смартфонов, разделив пьедестал с Apple и Samsung. В том же году Трамп обрушил на китайского производителя набор санкций, обвинив его в шпионаже.
В результате за два года американских санкций Huawei потерял лидерство на рынке смартфонов.
Также у компании практически схлопнулся доступ к:
- компонентам западного производства, необходимым для создания оборудования и устройств 5G-инфраструктуры. Включая чипы, разумеется;
- телекоммуникационному рынку США, Великобритании, Швеции и Индии;
- Android и Google-сервисам.
В Huawei объявили, что в условиях санкций главная цель компании – выжить. Чтобы санкции не портили жизнь успешному подразделению Honor, в ноябре 2020 г. Huawei его продал. В итоге, выручка Huawei в I квартале 2021 г. упала на 16,5% (г/г).
На первый взгляд, Huawei оказался в ситуации, которую можно охарактеризовать старым анекдотом: в графе «Семейное положение» Фима Рабинович писал «Безвыходное». На второй взгляд, у Huawei остался весь Китай и 170 стран, где его не запретили, десятки тысяч действующих патентов, а еще – готовность поменять стратегию бизнеса.
В Huawei решают сместить фокус с производства «железа» на условный «софт»: собственная операционная система, технологии для автономного вождения, дополненная реальность, облачные сервисы и интернет вещей. Последний предлагается в качестве решения для оптимизации бизнеса в самых разных индустриях: от сельского хозяйства до логистики и здравоохранения.
На конец 2020 г. в структуре выручки Huawei более 50% приходилось на потребительский сектор, 34% на телекоммуникационное оборудование, 11% – на решения для бизнеса. Успешная реализация стратегии с упором на перечисленные выше категории софта, вполне вероятно, поможет укрепить позиции Huawei в основных сегментах выручки. Более того, сделав ставку на интернет вещей и другие перспективные направления, Huawei может захватить приличную долю зарождающегося рынка. ЮНКТАД прогнозирует, что к 2025 г. 11 передовых технологий образуют рынок размером свыше $3,2 трлн долл, при этом бóльшая часть придется на интернет вещей. Интернет вещей, 5G, искусственный интеллект и Big Data составят 2/3 этого рынка. Как раз этими технологиями занимается Huawei.
Huawei: влияние на фондовый рынок.
Huawei – компания не публичная. Тем не менее, инвесторам, интересующимся китайским рынком, важно за ней следить. Благодаря технологическим достижениям компании и безграничной лояльности китайцев, новости о Huawei заметно влияют на китайский фондовый рынок. Все, к чему прикасается эта компания, может превратиться в золото. Правда, эффект не гарантирован, а его продолжительность не предсказуема ? Такие бумаги даже имеют свое название – «акции концепции Huawei».
Вот несколько примеров:
Chongqing Changan Automobile (000625 SZ). В апреле появились новости о партнерстве компании с Huawei в разработке новой модели автомобиля. Он будет оснащен операционной системой и технологией автономного вождения от Huawei. Последняя, по слухам, превзошла автопилот Tesla. За два с небольшим месяца акции Changan Automobile выросли на 46%.
Убыточный ритейлер косметики Bonjour Holdings (653 HK). После объявления компании о возможном сотрудничестве с Huawei акции компании взлетели на 22% в течение торгового дня. Предполагается, что технологические решения Huawei помогут трансформировать розничный бизнес и маркетинг Bonjour.
LexinFintech (LX US). На днях финтех-компания объявила о сотрудничестве с Huawei в облачных сервисах. За три дня акции LexinFintech прибавили более 10%.
Кроме концепции Huawei, китайцы отслеживают акции, связанные с разработанной компанией операционной системой Harmony OS.
О самой системе и связанных с ней компаниях поговорим завтра. Не переключайтесь ?
Котировки акций компании LexinFintech (LX US)