Друзья! Рад сообщить, что завтра в сервисе Bidkogan мы запускаем новый портфель, новую стратегию по IPO американских акций.
Целевой инструмент для портфеля – новые имена на рынке, впервые размещающиеся акции на бирже. Географический фокус – пока США. Хотя компании, которые там размещаются, могут иметь и глобальный бизнес.
Цель – оценить и найти наиболее привлекательные размещения и получить максимальную прибыль в первые дни и месяцы обращения акций. Хотя это не исключает сохранение привлекательных позиций и на более долгосрочный горизонт.
Теперь о нескольких важных терминах IPO.
Срок подачи заявки или «дедлайн» – это последний день и время подачи заявки на IPO. У разных брокеров может отличаться время «дедлайна» для подачи заявки, но день – маловероятно.
Заявка на участие в IPO – подается через вашего брокера, в которой вы должны указать максимальную сумму, на которую готовы участвовать в IPO. До определения аллокации ваши средства будут заблокированы, и вы не сможете их использовать. Иногда потребуется указать цену, не выше которой вы готовы участвовать. Иногда заявка подается на участие по любой цене, которая сложится в ходе «прайсинга».
Техническое размещение и «прайсинг» обычно проходит через 1-3 рабочих дня после последнего дня подачи заявки. Определяется цена размещения акций и аллокация для участников. Вторичные торги могут начаться в тот же день или на следующий день. После определения аллокации для вас ваши не задействованные средства на счету будут разблокированы.
Аллокация – объем удовлетворенной заявки. Это – объем средств, на который ваша заявка будет удовлетворена. Может быть от 0% до 100%. Может отличаться у разных брокеров достаточно сильно.
Lock-up-период. Период блокировки для продажи акций – у многих брокеров может быть запрет на продажу акций в течении какого-то времен после размещения. В российской практике – обычно около 3 месяцев. Откуда возникает Lock-up? Это вытекает из обязательств брокера перед организатором размещения. Спрос бывает велик, и для того, чтобы получить какой-либо существенный объем акций, организатор накладывает на брокера определенные обязательства взамен на более выгодную аллокацию. Если вам удастся выйти напрямую на организатора размещения (обычно – крупнейшие мировые инвестиционные банки) – там не будет Lock-up-ов никаких. Но это – прерогатива крупных фондов, банков и прочих финансовых институтов. А если вы инвестор с небольшим портфелем – это, увы, практически невозможно.
Информация о возможных вариантах открытия счетов для участия в IPO доступна по запросу на @bitkogans, mail@bitkogan.com, +79055829895.
P.S. На днях в некоторых социальных сетях появилась недостоверная информация о том, что Евгений Коган предлагает за вознаграждение более высокую аллокацию на IPO. Скорее всего, речь идет о некотором недопонимании или, может быть, желании «подпиариться» на популярной теме. Официально заявляю, что это – неправда. «Вознаграждения» и прочие «бенефиты» не помогут вам получить большую аллокацию – это зависит лишь от решения ведущего организатора, а также брокера, который вам предоставляет возможность участия в IPO.