Традиционно золото – защитная гавань, которая помогает уберечь сбережения от инфляции и «рыночных потрясений». Тем более, что рынки продолжают хмуриться, неопределенность сохраняется на высоком уровне. Поэтому многие избирают защитную тактику ведения своих портфелей. Много раз писал о том, что сделать это можно с помощью страховочных активов, к которым, безусловно, относятся и инструменты, ориентированные на золото.
В их числе есть и ETF – биржевые фонды, которые инвестируют в золото и связанные с ним активы (акции золотодобывающих компаний, деривативы и др). Акции этих фондов можно купить через некоторых российских и большинство зарубежных брокеров. Стоимость, а также расходы на управление такими инструментами, как правило, невелики, т.е. они доступны для покупки рядовому инвестору.
В чем преимущества ETF, отслеживающих золотые активы?
1) Для инвестиций в золото не нужно покупать физическое золото, ETF – равноценная замена.
2) Увеличение защитной составляющей портфеля в неспокойное для фондового рынка время.
3) Высокая ликвидность инструментов.
Приведу несколько примеров.
ETF, ориентированные на вложения в физическое золото:
• SPDR Gold Trust (GLD US). Один из наиболее крупных ETF, имеющий около $50 млрд под управлением.
• iShares Gold Trust (IAU US). Чуть менее крупный фонд, управляющий $20 млрд.
ETF, ориентированные на вложения в акции золотодобывающих компаний:
• VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX). Фонд отслеживает движение котировок крупных компаний.
• VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Данный инструмент ориентирован на более мелкие компании, поэтому для него характерна высокая волатильность.
Маржинальные ETF или фонды «с плечом».
В них, как правило, помимо акций золотодобывающих компаний, «зашиты» деривативы – фьючерсы или опционы. Вместе с «плечом», это делает такие инструменты очень волатильными, поэтому при инвестициях в такие фонды надо соблюдать повышенную осторожность.
Подходят только для квалифицированных инвесторов, которые могут взять на себя высокие риски и понимают их. Торговля возможна только на небольшой объем от портфеля. Могут работать как по рынку, так и против рынка.
• Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (JNUG US)
• Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT US)
Безусловно, представленные примеры – далеко не полный перечень подобных инструментов.
На одном из ближайших вебинаров, о дате которого будет объявлено позднее, мы подробнейшим образом рассмотрим эти и прочие фонды, которые необходимо использовать в качестве страховки для вашего портфеля.