Представьте себе, что вы облачены огромной властью в Китае. Рынки психуют. Есть шансы на серьезные проблемы с деловой активностью. Необходимо всех успокоить. Нужны некие очень решительные меры. Что бы вы сделали?
Рецепт не нов и использован уже много раз.
1. Вы бы предоставили банкам огромную ликвидность. Ну так для начала несколько триллионов юаней. Как минимум, два-три. 2. Возможно, снизили бы немного ставку. 3. Понизили бы норму резервирования. 4. Организовали бы для всех пострадавших массированное и льготное кредитование. 5. Продумали вопросы фискального стимулирования для тех, кто пострадал или теоретически может пострадать. 6. Девальвировали бы юань эдак до 7,10-7,15. 7. Продумали вопросы компенсаций предприятиям, чьи сотрудники будут вынуждены сидеть дома.
Возможно, я чего-то не упомянул или что-то забыл. Однако на 99% убежден, что в настоящее время китайское руководство именно этим и озадачено. Разумеется, после вопросов локализации распространения вируса, массовой поставки лекарств и прочих чисто медицинских мероприятий. Уверяю вас, в течение крайне короткого времени некая часть из сформулированного выше будет реализована или, по крайней мере, об этом будет объявлено. И мы с вами, к примеру, ждем падения китайских индексов в понедельник, а может быть и рост.
К чему это я? Думаю, не стоит принимать поспешных решений. Например, немедленно все продавать, становиться в жесткий шорт и тд. Или же просто сидеть и психовать.
Сейчас самое главное – просто не суетиться.
Лучше недозаработать, чем потерять в результате эмоциональных и непродуманных действий и повредить свое здоровье в результате бесполезных переживаний.
1. Вирус вовсю шагает по планете. Все медиа только об этом и говорят. Распространение идет пока в геометрической прогрессии. Если такой темп будет держаться еще месяц, то, судя по оценкам паникеров, число инфицированных в мире приблизится к 50 миллионам. Не хочется о грустном, но пока даже официальные цифры не сильно радуют. ВОЗ признал этот вирус серьезной всемирной угрозой.
3. Рынки всю неделю хорохорились и делали вид, что «им не страшен серый волк.» Однако, к пятнице нервы игроков начали сдавать. Действительно, даже при такой высокой ликвидности и огромном аппетите к риску, игнорировать риски для китайской и мировой экономики было бы опрометчиво.
4. Подскочили цены на инструменты, связанные с волатильностью, и вообще на классические защитные инструменты. На фоне падения цен на большинство биржевых стоков, очень достойно смотрелись акции ряда фармацевтических компаний и аптечных сетей. Вполне объяснимо.
5. Начали падать цены на металлы и вообще коммодитиз (кроме золота и серебра). На днях уже обращал внимание на более чем десятипроцентное падение цен на медь. Кроме меди, падают цены и на другие активы. Данный индикатор редко подводит. Очень любопытный момент: одновременно с ростом цены на золото, цена на платину, наоборот, падает. Еще одно подтверждение того, что платина сегодня это, в первую очередь, классический промышленный товар, а не драгметалл. Достаточно слабо выглядят цены на нефть.
6. Цена на золото, естественно, пошла вверх. Однако без истерики. Немного подорожали акции золотопроизводителей.
7. Любопытные изменения начались на валютном рынке. Первоначально мы с вами увидели укрепление доллара относительно большинства валют. Однако в пятницу, в момент максимального пессимизма, мы обнаружили как доллар достаточно сильно подешевел относительно евро и британского фунта (это как раз вполне логично). При этом достаточно сильно дешевели валюты развивающихся стран: и бразильский реал, и турецкая лира, и рубль РФ, и индийская рупия, южноафриканский ранд. Кто стоял как скала, так это израильский шекель, японская иена и швейцарский франк (что, опять же, вполне объяснимо). Более чем противоречивая картинка. Каждое колебание в отдельности вполне объяснимо. Но в целом остается впечатление растерянности инвесторов.
8. Рост цен и, соответственно, падение доходностей по UST и наиболее надежным корпоратам, которые традиционно являются надёжными «защитными» активами.
Если все части этой мировой мозаики обьединить, получается достаточно любопытная картинка большого хаоса и дисбаланса. Народ реально напрягся. Никто не понимает, что это: временное событие или начало чего-то очень серьезного.
Друзья! Никому в мире не дано знать будущее. С определенностью можно лишь предсказать, что мы все когда-нибудь умрем. Но большинство не сейчас:wink: И даже от вирусов мы вряд ли все разом возьмем, да и вымрем.
Продумать свою защитную стратегию каждый может уже сегодня.
Универсальных рецептов, разумеется, нет. Но вот варианты наших с вами действий и механизмы эффективного индивидуального противодействия неопределенности мы можем предусмотреть уже сейчас.
Обо всем этом будем спокойно и неторопливо, останавливаясь на деталях, разговаривать на ближайшем вебинаре, который состоится 5 февраля, в среду.
До конца выходных действует специальная приятная цена.
Пока мы с вами поем песни о вирусах, Америка продолжает нежно и ласково теснить конкурентов на рынке энергоресурсов Европы.
После проведенных с Лукашенко переговоров о поставке американской нефти в Белоруссию, госсекретарь США Майк Помпео заявил о том, что Штаты готовы обеспечить Белоруссию сырьем “на 100%”.
Каков Батька-то, оказывается?! Вот добрая и дружеская пилюля братским традиционным поставщикам нефти.
Что теперь, интересно, будет? Демпинг? Сражение с США за рынок Белоруссии? А дальше? Дружеские похлопывания? Резкое снижение цены? Заверения во взаимной любви до гроба?
Или, наоборот, мы все вдруг узнаем, что белорусский слон – не лучший друг русского слона?
