Немного затрону российскую тематику.
Вчера «Новатэк» отчитался за 2 квартал 2019 г.
Отмечу несколько моментов. С одной стороны, существенное снижение темпов роста квартальной выручки год к году. В отчетном периоде этот показатель составил 11,6%, а в прошлом – 31%. Очевидно, на выручку оказало отрицательное влияние снижение цен на природный газ.
С другой стороны, чистая прибыль возросла более чем в два раза (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Это произошло за счет так называемого one-off: на прибыль группы значительное влияние оказало признание в марте 2019 г. прибыли от продажи 10%-й доли участия в проекте «Арктик СПГ-2». Кроме того, положительную роль сыграли и курсовые разницы, принесшие «Новатэку» дополнительную прибыль.
В целом рынок воспринял отчет позитивно: бумаги Новатэка в моменте росли на 1,8%. Сегодня рост продолжается.
Всегда считал «Новатэк» интересной компанией. Возможно, сейчас есть хороший шанс для долгосрочного входа в бумагу. Если цена на газ начнет расти и если компания вернется к практике выплат щедрых дивидендов, скорее всего, увидим хороший рост котировок. Однако без этих драйверов идея пока выглядит слабовато.
