В пятницу «Ведомости» опубликовали текст об удачном кейсе по разблокировке активов в Euroclear резидента России.

Состоятельный клиент, который является гражданином России и не имеет гражданства или вида на жительство в какой-либо стране ЕС, добился права вывести на сторонний счет заблокированные американские акции на несколько миллионов долларов. Как отмечают «Ведомости», это не первый такой случай.

Разберем ситуацию

В описанном кейсе «счастливчик», не являясь резидентом Европейского союза, подал частное заявление не через российского профучастника, у которого оказался подходящий европейский партнер.

Надо понимать, что тут российский «проф» всего лишь констатирует результат работы своего европейского партнера. Увы, среди самостоятельно действующих российских профучастников, подавших коллективные заявки, пока нет положительных результатов.

➡️ Первый вывод: для разблокировки необходимо иметь дело с не российской компанией. К сожалению, в текущих условиях это данность, которую нужно принять.

Все известные успешные кейсы разблокировки — это кейсы на крупные суммы, несколько миллионов долларов. Это, безусловно, связано с комиссионной нагрузкой таких кейсов, тут оплату получают все участники сделки, брокеры, адвокаты, посредники. Издержки на разблокировку могут стоить несколько десятков тысяч долларов.

➡️ Второй вывод: в первую очередь европейские структуры рассматривают большие портфели на крупные суммы. Мы полагаем, что по мере освобождения активов после рассмотрения бельгийским регулятором и принятия положительного решения постепенно денежный ценз будет снижаться.

К сожалению, подобные кейсы обрабатываются долго, мы убедились в этом на собственном опыте. Начиная с весны этого года некоторые наши подписчики с помощью наших партнеров подали подобные заявки бельгийскому регулятору. Ждем результатов.

?О том, как правильно подать заявку и каковы финансовые требования, вы можете узнать, обратившись к нам.

ЦБ предложит российским и иностранным инвесторам добровольный обмен заблокированными активами со средствами на счетах «С».

На первом этапе разблокируют около 100 млрд руб.

Правительство и ЦБ готовятся разморозить часть иностранных активов для обмена на российские — разбираемся, что это значит и когда ждать поступлений на счет.

? Для начала речь идет о 100 млрд рублей из заблокированных у россиян 1,5 трлн рублей. Пока неясно, по какому принципу будут отбираться первые счастливчики-инвесторы.

Если процесс не автоматизирован и предполагает подачу заявки с последующим согласованием регулятора, то он может занять не одну неделю. С другой стороны, на безрыбье и рак рыба.

➡️ Что касается последствий для рынка, то нужно учесть, что среднегодовой объем торгов в 2023 году на Московской бирже составил 76 млрд рублей.
?Я не ожидаю резкого обвала.

➡️ И самое главное, остается под вопросом реакция европейских регуляторов. Решение больше политическое.
?Боюсь, что оно не будет быстрым.

В целом, если идея удастся и контакт между ведомствами будет восстановлен, это позитивная новость. Так глядишь и часть иностранных инвесторов вернется на отечественный рынок. Впрочем… это уже мы с вами далеко забежали.

Говоря о прогрессе в разблокировке активов, есть и позитивные кейсы с другой стороны. Так частный инвестор, не имеющий вида на жительство в Евросоюзе, получил лицензию на разблокировку активов на сумму более €10 млн в Euroclear.

Подводя итог

Можно сказать, что, хотя все это еще исключительно частные случаи, тенденция положительная. Вполне возможно, к концу года некоторое количество инвесторов получат хорошие новости.

В то же время, учитывая, как работает западная бюрократия… там наверняка будет много нюансов.

Примечательно:

— из нескольких источников известно, что российские брокеры и управляющие компании продолжают вести переписку с европейскими финансовыми органами;

— счастливчик, получивший лицензию, подавал заявку индивидуально и имеет ВНЖ в Европе, он давно работает с европейскими финансовыми структурами.

Наши предположения.

Вероятно, российским владельцам заблокированных активов, для увеличения шансов получения лицензии на разблокировку, необходимо иметь ВНЖ в европейском или нейтральном государстве, а также открыть там брокерский счет.

Грустно. Получается, что тем, кто имеет средства и силы получить ВНЖ в другом государстве, дают возможность для разблокировки замороженных активов. А как же остальные? Если все описанное выше реальность, то морали не будет, к сожалению, в Европе теперь так ☹️

Для фондового рынка России, это может иметь негативные последствия, по крайней мере в части торговли европейскими и американскими ценными бумагами…

Собственно, именно поэтому мы еще осенью прошлого года рекомендовали «на всякий случай» переносить торговлю ценными бумагами не просто к иностранным брокерам, а к брокерам в дружественных юрисдикциях. Например, в ОАЭ. В этом случае вы сможете спокойно работать со своим инвестиционным портфелем и вам будет проще разблокировать активы, если таковые есть, тем более прецедент создан.

Мы уже договорились с одним из дубайских брокеров об этой услуге для российских инвесторов.
Пока это не означает окончательный выход из ситуации, так как каждый случай рассматривается индивидуально. А перевод бумаг от российских брокеров и управляющих компаний происходит в ручном режиме.

? За более детальной информацией обращайтесь в поддержку.