ДВМП - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

На прошлой неделе стало известно, что группа ФЕСКО, основным активом которой является компания, выиграла аукцион по продаже пакета в 25% плюс одна акция железнодорожного оператора «Русская тройка». Почему это важно? Во-первых, ФЕСКО уже владела 75% акций «Русской тройки». Полная консолидация оператора даст возможность на 100% использовать парк фитинговых платформ для контейнеров (ключевой сегмент бизнеса ФЕСКО). Это, в свою очередь, позволит занять более выгодную позицию на рынке, увеличить грузопоток. Следовательно, это событие может самым благоприятным образом отразиться на финансовых показателях ФЕСКО. Парк «Русской тройки» составляет порядка 1,7 тыс. платформ. Во-вторых, консолидация важных активов может быть косвенным признаком того, что компания...

Чуть подфиксировал прибыль по ДВМП (FESH RX). https://bitkogan.com/2019/12/19/prodolzhaetsya-rost-v-akcziyah-dvmp-fesh-rx-o-kotoryh-pisal-ranee/ Ни в коем случае не считаю, что потенциал исчерпан. По-прежнему вижу цели, о которых писал – значительно выше 10 рублей за акцию. Большей частью остаюсь в позиции. Однако опыт в инвестировании говорит о том, что когда срабатывает идея, и в бумаге начинается вертикальный рост – может последовать техническая коррекция. Поэтому часть прибыли в таком случае следует «отложить» на брокерском счету. Если бумага опустится ниже отметки в 9 рублей за акцию, вполне возможно, снова ее куплю.@bitkogan

С начала недели рост составил уже около 18%. Рад, что не ошибся! По всей видимости, интерес инвесторов к данному активу подогревается растущей вероятностью сделки по поглощению. Напомню, что речь может идти об интересе со стороны крупнейшего портового оператора из ОАЭ компании DP World. В свое время, а именно в 2017 г., арабы уже проявляли предметный интерес к «ДВМП». Тогда компанию оценивали в $650 млн, что соответствовало значению мультипликатора EV/EBITDA на уровне 3,6. С тех пор, как говорится, «утекло немало воды», и, на мой взгляд, компания стала дороже. Основная причина – оздоровление бизнеса и снижение долга. Вместе с тем, если...

Пару дней назад писал о российской компании «ДВМП» (FESH RX), которая привлекла мое внимание. С тех пор бумага выросла на 5-6%. Рад, что не ошибся, и котировки показали увеличение на таком коротком горизонте. Вместе с тем, полагаю, что рост в этой истории далеко не исчерпан. Еще раз перечислю ключевые триггеры: 1) Возможная покупка компании большим стратегом. В СМИ упоминаются такие компании, как DP World (крупнейший мировой портовый оператор из ОАЭ) и корпорация Ростех. Основная интрига здесь – оценка, по которой пройдет возможная сделка. В прошлом посте про «ДВМП» писал, что ожидаю премию к рынку на уровне 80-115%. 2) «ДВМП»...

Рынок сегодня – это поиск новых возможностей, в основном, среди корпоративных историй. Зачастую эти возможности неочевидные, еще чаще – сопряжены с высоким риском. Подробнейшим образом разбирали подобные кейсы на недавнем вебинаре. Сегодня мы ищем их, по большей части, на американском рынке. Однако и у нас, в России, есть, на что посмотреть. С некоторых пор слежу за компанией ФЕСКО, более известной как «Дальневосточное морское пароходство» (FESH RX). За последние годы компания несколько изменила бизнес-модель, что привело к увеличению финансовых показателей. Улучшилась и ситуация с долговой нагрузкой. И, наконец, самое важное – есть вероятность того, что в акционерный капитал ФЕСКО войдет...