Плюс: очень многие уже заработали. Поэтому все сидят и думают: «Когда продавать?»

Вот выходит новость: Путин подписал закон о разовом налоге на сверхприбыль крупных компаний. Выходит другая новость: Путин подписал закон о призыве на срочную службу с 18 до 30 лет. У людей в голове: «Ой, а может, речь идёт о мобилизации».

Ну психанули, вот и всё. Но на рынке очень много денег. И деньги моментально выкупили эту просадку. Это тоже интересный момент. Ну вот и всё.

Результат (non-GAAP), г/г:
▫️Выручка $257 млн | +14,6%
▫️EBITDA $21,6 млн | +51%
▫️EPS $0,09 | против убытка $0,01

Во многих сегментах наблюдается рост доходов, за исключением беспилотников, в котором продажи сократились на 7,6% до $52,1 млн.

Снижение выручки произошло из-за падения комисонных сборов на 13% в сравнении с предыдущим кварталом и на 50% в годовом. Давление регулятора SEC негативно сказалось на активности инвесторов.

Однако компания нарастила продажи подписок на 137% в годовом сравнении, а также ожидает решения SEC по заявке партнерской компании BlackRock на создание ETF на биткоин. До открытия торгов акции COIN теряют 1,6%

Не будем показывать пальцем на карте Москвы то место, где могли бы дать ответ на эти стенания.

Зато фондовый рынок растет — новый хай с февраля прошлого года, нефть растет, температура в европейской части России растет. Хорошая пятница?

Сбережения американцев, подскочившие после раздачи денег от Правительства в пандемию, испарились. Даже больше — они много ниже многолетнего тренда, заданного еще до пандемии.

Одна из главных причин — инфляция, из-за которой расходы растут быстрее доходов. Разница между персональными доходами и расходами, как процент от доходов на минимуме с 2010 г. Американцам приходится тратить сбережения, корреляция тут вполне очевидна.

Результаты (non-GAAP) г/г:
▫️Выручка: $134,4 млрд | +11%
▫️Операционная прибыль: $7,6 млрд | +128%
▫️Чистая прибыль: $6,7 млрд | vs. -$2 млрд
▫️EPS: $0,65 | vs. -$0,2

Облачно-доставочный гигант отчитался лучше прогнозов, однако рекорд по прибыли вряд ли можно назвать органическим из-за отрицательной переоценки вложений в Rivian в -$3,9 млрд, которая испортила результат 2 кв 2022 г.

Все сегменты бизнеса показали двузначный рост операционной прибыли на 10-12%.

Результаты (GAAP) г/г:
▫️Выручка: $81,8 млрд | -1,4%
▫️Операционная прибыль: $22,9 млрд | -0,3%
▫️Чистая прибыль: $19,8 млрд | +2,2%
▫️EPS: $1,26 | +5%

Компания имеет безупречный cash-flow и продолжает колоссальные байбеки. За 9 мес выкуплено акций на $56,5 млрд.

Apple предусмотрительно не дает прогнозов на будущие доходы с 2020 г. Но вряд ли можно ожидать нечто экстраординарное в 4 кв, и инвесторы это понимают — акции снижаются на 2% на премаркете.

Российский рынок идет все выше и выше. Индекс Мосбиржи уже 3138 пунктов, а вот долларовый РТС показывает динамику намного хуже. Сегодня в ходе торгов выделяется обычка БСП, которая прибавляет 15%. Рынок прайсит промежуточные дивиденды и надежды на повышение payout’a до 50%.

Аномальный рост показывает самая дорогая компания из электроэнергетики — Русгидро (может, Русал пылесосит акции с рынка?). Прекрасно себя продолжает чувствовать нефтегаз — MOEXOG вырос на 9,6% за месяц.

Как вам, дорогие читатели?

Азия импортировала рекордные 27,92 млн баррелей в день нефти в июле — Refinitiv.

Пока американцы думали о механизме покупок для восполнения Стратегического резерва, китайцы тихо покупали.

При этом поставки наращивались не за счет России. Наоборот, поставки из России в Китай упали на 0,52 млн б/д за месяц. Похоже, что дорого стало.

За прошлую неделю цены в РФ выросли на 0,13% после роста на 0,23% и 0,18% в предыдущие 2 недели.

Недельный показатель замедлился только из-за дешевеющего продовольствия (т.к. сезон урожая). Но это временный фактор.

 Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 года.

Банк достиг сразу нескольких рекордных показателей за свою историю:
▫️заработал рекордную квартальную прибыль в 380,3 млрд руб. и полугодовую прибыль в 737,5 млрд руб.
▫️ выдал рекордный объем кредитов в более, чем 6,6 трлн руб. Кредитный портфель Сбера вырос на 2% — до 35 трлн руб.

Результаты за 1 полугодие 2023 г. (г/г):

▫️Выручка: 324,5 млрд руб. |↑ +14,5%
▫️OIBDA: 135,1 млрд руб. |↑ +7,9%
▫️Чистая прибыль: 26,9 млрд руб. |↑ +18,1%
▫️FCF — 73,6 млрд руб. (x5)

Результаты (non-GAAP) г/г:
▫️Выручка: $7,3 млрд | ↑ +8%
▫️Операционная прибыль: $1,6 млрд | ↑ +20%
▫️EPS: $1,16 | ↑ +24%

Отчет лучше прогнозов: по сравнению с прошлым годом объем платежных транзакций вырос на 11% до 376,5 млрд. PayPal выкупила акций на $1,5 млрд за 2 квартал и планирует довести общий выкуп до $5 млрд (63 млн акций) по итогам года.

Результат (non-GAAP), г/г:

▫️Выручка $8,4 млрд | ↓ -22,7%
▫️EBITDA $2,3 млрд | ↓ -41%
▫️EPS $1,87 | ↓ -29,4%

Qualcomm отмечает падение дохода на 25% до $5,26 млрд в сегменте микрочипы для смартфонов IPhone и Android. Причины в спаде спроса на телефоны после пандемии и низких темпах восстановления экономики в Китае.

Результат (non-GAAP), г/г:

▫️Выручка $486 млн | +52,8%
▫️Чист. прибыль $25 млн | годом ранее убыток на $273 млн
▫️EPS $0,03 | годом ранее -$0,32

Брокерская компания вышла в прибыль, но инвесторы не оценили этот успех, и после закрытия торгов акции снижаются на 5,8%. Причина в снижении количества активных пользователей, что привело к сокращению комиссионного дохода на 8,5% до $10,8 млн.

Минфин США нарастил выпуск долговых обязательств впервые за более чем 2,5 года.
Причина? Рост потребности в государственных займах, т.к. расходы растут. Частично дело в росте процентных расходов по долгу.

Если рынки начнут нервничать, доходность американских бумаг пойдут вниз, все побегут в трежеря. Так что не дергаюсь. Сегодня еще немного докупил TMF.

Результат (non-GAAP), г/г:

▫️Выручка $35,1 млрд | ↓ -28%
▫️EBITDA $3,1 млрд | ↓ -19%
▫️EPS $3,87 | ↓ -45,8%

Хотя производство нефтепродуктов у Phillips66 выросло в большинстве дивизионов, рентабельность переработки снизилась до $15,32.

Американский рынок открылся падением, отыгрывая понижение рейтинга США от Fitch. Событие непривычное, но таки не черная среда. Бойкий американский хомячок с Реддита заклеймит болванами всех, кто усомнится в величии и непрерывности бычьего тренда. Впрочем, так-то оно так. Но рынок уж больно перегрет, и коррекция давно назрела. Шутка ли — 5 месяцев роста без перерывов и даже боковиков.

Что там происходит? Техи минусуют сильнее всех — не удивительно. Доходность десятилетних UST 4,08% годовых. DXY, как македонская фаланга, движется вперёд – 102,55. Ничего необычного, в общем.