Штаты отрылись уверенным снижением основных индексов. Рынок проигнорировал относительно сильные данные по розничным продажам в Штатах, оценивая мрачную картинку по Китаю. При том что розничные продажи сигнализируют о том, что потребитель в США чувствует себя неплохо и ритейлеры получат неплохую выручку.

Что ещё на рынках:
▫️ Доллар откатывается после вчерашнего роста DXY идет в районе 102,95-103 пункта.
▫️Доходность казначейских облигаций перешла к снижению — десятилетки идут по 4,176% годовых.
▫️На 2% в среднем попадала нефть.

СД Татнефти рекомендовал дивиденды за 1П 2023 г. в размере 27,54 руб. на обыкновенные и привилегированные акции. Доходность составляет 4,7%.

Заплатили строго из дивидендной политики – 50% от прибыли по РСБУ. Писали тут.

На прошлой неделе Moody’s уже понизило рейтинги 10 малых и средних банков и сообщило, что понижения рейтингов могут коснуться еще 17 кредитных организаций, включая крупны

Индекс Мосбиржи прибавляет уже 0,6%. Крепкими остаются компании с высокой долговой нагрузкой – Мечел, Сегежа, Аэрофлот и др. Обороты торгов при этом высокие.
▫️На валютном сегменте пара USDRUB «кольнула» отметку 99.

Понятно, что Банк России постарается вернуть рубль на нормальные уровни. Ажиотаж нужно сбить. Скорее всего, спекулянтов постараются наказать. Мы с вами видели это не раз и увидим еще.

?Курс юаня к доллару сегодня на оффшорных торгах поднимался до 7,29 — максимум с ноября прошлого года. Валютные интервенции, о которых неоднократно сообщали СМИ, не помогают удержать юань ниже 7,2 за доллар.

Причины: рост DXY, а также проблемы крупнейшего застройщика. Если власти не усилят поддержку юаня, китайская валюта может еще несколько “просесть”.

Акции Черкизово взлетели почти на 40% на абсолютно стандартной новости о том, что компания рассмотрит вопрос дивидендов. Российский рынок не перестает удивлять.

Компания впервые раскрылась за долгое время. В целом, отчет неплохой, учитывая высокую базу прошлого года. Накопили запасы до 149 млрд руб. Их могут реализовать по выгодному курсу в текущем квартале.

Также, вполне вероятно, вскоре соберут СД по дивидендам. По див. политике платят исходя из FCF, который не раскрыт. Если предположить, что выплатят 50% от прибыли, то получится дивиденд в размере 3,7 руб. на акцию.

Российский рынок открывает торговую неделю ростом, обновив по IMOEX хай от 4 августа. Особенно выделяются акции экспортеров, которые устремились вверх вследствие девальвации рубля. Сегодня состоится СД Татнефти по дивидендам, акции приближаются к максимумам 2021 года. Ожидаем дивиденд в размере 27,5 руб. Оборот торгов сегодня средний.

IMOEX 3208 | +1,70%
RTSI 1003 | +0,23%
USDRUB_TOM 100,73 | +1,32%
CNYRUB_TOM 13,84 | +1,12%

Понедельник, 14 августа
?Freedom, Rockwell

Вторник, 15 августа
?ВВП Японии
?Промпроизводство Китай
?Экономические прогнозы ЕЦБ
?Home Depot, JD.com, Pandora, Alcon, Tencent Music
?X5, Татнефть, Роснефть

Среда, 16августа
?ВВП ЕС
?Промпроизводство США
??Проминфляция РФ
?Cisco, TJX, Synopsys, Target

Четверг, 17августа
?Торговый баланс ЕС
?Объем баланса ФРС
?Экономический бюллетень ЕЦБ
?Walmart, Applied Mat, Adyen, Lenovo

Пятница, 18 августа
?Потребинфляция Япония
?Потребинфляция ЕС
?Deere&Co, Palo Alto, Estee Lauder, Xpeng, Vipshop
?Циан

C завтрашнего дня торги, как минимум, 10 бондами застройщика Country Garden будут приостановлены на биржах материкового Китая.

Country Garden заявила, что планирует провести встречи с держателями облигаций по вопросам погашения в ближайшем будущем.

Альфа-банк получил 52,2 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ за 1 полугодие, подтвердив статус крупнейшего частного банка страны.

Еще результаты за полугодие:
▫️Число розничных клиентов 27,9 млн человек (+9% за полгода)
▫️Чистые процентные доходы 145,7 млрд руб. (+84% г/г)
▫️Активы выросли на 7% за полугодие
▫️Депозитный портфель также вырос более чем на 7%

Apple стремится к “нейтральной денежной позиции”, чтобы долг был равен кэшу, поэтому все излишки, которые не направляются на поглощения и инвестиции, идут на байбек.

МЭА снова ждет рекордного спроса на нефть – 102,2 млн б/д в 2023 году и еще +1 млн б/д в 2024. Они всегда паникуют.

Глобальное предложение упало в июле на 0,91 млн б/д до 100,9 млн б/д. Спасибо саудитам.

В 2024 году предложение вне ОПЕК+ должно вырасти на 1,3 млн б/д, а самого ОПЕК+ лишь на 160 тыс. б/д. Вангуем усиление распрей внутри картеля.

Российский экспорт стабилен в июле. Падение экспорта сырой нефти на 200 тыс. б/д компенсировано экспортом нефтепродуктов.

По технике картинка больше выглядит как консолидация, потому как барьеры сверху, судя по всему, выставлены. Сопротивление чувствуется. Вот если пробьют эти уровни – тогда посыплется российская национальная валюта дальше. Перспективы безрадостные.

Америка открылась ростом индексов после публикации данных по инфляции. Цены, как и ожидалось, подросли, но не слишком сильно, чтобы никого не пугать. Поэтому покупатель может снова выдохнуть – “аппетит к риску” возвращается. Тем более, следующее заседание ФРС ещё не скоро. Любо дорого смотреть!

Как водится, “техи” впереди, там бета выше. Доходность десятилетних UST ушла к 3,98% годовых. DXY ушёл на 101,9. Раллируют драгметаллы. Радостно ?

Результат (non-GAAP), г/г:
▫️Выручка $128,2 млн | -8,5%
▫️EBITDA -$6,9 млн | убыток вырос на 21,1% за год
▫️EPS -$0,07 | убыток снизился на 59%

Руководство компании снизило прогноз по выручке на 2023 г& до $545 — $575 млн. Хотя ожидает роста EBITDA в конце года, что может привести к положительному значению совокупно за весь год.

Тот самый китайский застройщик Country Garden ожидает получить чистый убыток в размере 45-44 млрд юаней из-за спада продаж.

Это наихудший результат компании за полугодие. Это объясняет, почему Country Garden не выплатила купоны вовремя. Но объяснение не исчерпывающее: на конец 2022 г. у компании насчитывалось 128 млрд юаней в кэше и эквиваленте.

Ранее Цифра Брокер заявил, что их вышестоящий депозитарий будет взымать налог по ставке 30%. Если США не примут ответные меры, то излишне уплаченную сумму вернут (пересчитают по ставке 10%)