?? Резервный банк Австралии повысил ставку до 3,85%, самого высокого уровня с апреля 2012 г.
Общий ястребиный настрой мировых ЦБ продолжается. Решение банка Австралии может послужить примером для других стран, поэтому возможны еще значительные встряски в отдельных регионах. Есть вероятность, что ситуация похожая на SVB и First Republic Bank может повториться в банках других стран, где нет жесткого регулирования резервов.
?? Россия в мае начнет покупать валюту в ФНБ, т.к. нефтегазовые доходы растут, несмотря на санкции — Bloomberg
С января ЦБ возобновил бюджетное правило: валюту в ФНБ покупают при высоких нефтегазовых доходах, а продают — при низких. Пока валюту только продавали.
Мечел опубликовал данные стоимости чистых активов на конец 1 кв. 2023 года. Они составили 11,1 млрд руб.
Что это значит для инвесторов и акционеров ?
Мечел может выплатить на префы 38 руб. дивидендов, если позволит прибыль по МСФО. Это более 18% доходности. Главный вопрос, заплатят ли. Склоняемся, что нет – все металлурги отказались от выплат. Рынок, скорее, прайсит сценарий невыплат.
▫️Valley National -20% за день
▫️Pacwest -11% за день
▫️KeyCorp -5% за день
▫️Zions Bancorp -4% за день.
Подробнее напишем сегодня в @bitkogan. Оставайтесь с нами ?
Продолжая тему китайского автопрома. Посмотрите на GAC (есть на СПБ, тикер 2238). Его поставки в апреле выросли на 302% (г/г). Эффект низкой базы во всей красе.
First Republic Bank, проданный JPMorgan, стал вторым по величине обанкротившимся банком за всю историю США.
Самый крупный обанкротившийся банк — Washington Mutual, потерпевший крах в 2008 г.
До остановки акции банка упали на 20% из-за того, что надежды на сделку по спасению банка потускнели. В До остановки акции банка упали на 20%
Во время вчерашнего эфира поступил вопрос о причинах роста акций Eli Lilly and Company (LLY). Причин здесь несколько:
Неплохой отчет за 1 кв.:
▫️Выручка $6,96 млрд | -11%, но +10% без учета препаратов против COVID (лучше консенсус-прогноза)
▫️EPS $1,62 | -38% (хуже консенсус-прогноза)
▫️Прогноз по EPS на 2023 г. был повышен на $0,3 до $8,65 — $8,85.
Компания подает заявку на регистрацию препарата по снижению массы тела Mounjaro.
По итогам исследования люди теряли порядка 16% веса. Это позволит выйти на рынок для похудения, в котором почти нет конкуренции, и может принести компании по разным оценкам от $15 до $25 млрд в год.
Что за акции?
▫️Raytheon Technologies
▫️Boeing
▫️Lockheed Martin
▫️Northrop Grumman
▫️General Dynamics
▫️L3Harris
▫️Aerojet Rocketdyne
▫️AeroVironment
▫️V2X
▫️Sturm & Ruger
▫️Rheinmetall
▫️Инфляция складывается чуть ниже нашего февральского прогноза, а ВВП выше;
▫️Повышение ключевой ставки может понадобиться на ближайшем заседании;
▫️Инфляция в России закрепится на целевом уровне в 4% только в 2024 г.;
▫️Экономическая активность восстанавливается. Повысили прогноз роста ВВП в 2023 году до 0.5-2%;
▫️Есть признаки снижения склонности к сбережениям среди населения;
▫️Будущие решения по ДКП будут в большей степени влиять на инфляцию в следующем году.
▫️Очень аккуратно начинаем увеличивать позицию по юаню. Никуда не спешим.
▫️Возможно, сегодня будет подходящий момент для того, чтобы ненамного взять длинные ОФЗ. Но помним, что мы в волатильной среде.
Результаты превзошли ожидания и спровоцировали резкий рост акций, однако осторожные комментарии относительно замедления роста облачного подразделения AWS привели к тому, что на постмаркете акции компании потеряли свои позиции.
Деловая активность в Германии начала замедляться из-за повышения ставки ЕЦБ. Причина аналогична вчерашним плохим цифрам по ВВП США.
Подробнее расскажем про отчет сегодня на @bitkogan
Результаты квартала – лучше прогнозов (да, это не опечатка). Intel прибавляет 5% на премаркете.
Но ожидания спада в Intel и осторожные комментарии по поводу перспектив спроса на полупроводники ослабили прежний оптимизм в отношении восстановления во 2 половине года.
?Отчет одного из лидеров фармацевтического рынка Merck за 1 кв. 2023 г. (г/г):
▫️Выручка $14,5 млрд | -9,7%, но без учета продаж препаратов от COVID +10% (лучше консенсус-прогноза);
▫️EPS $1,4 | -28% (лучше консенсус-прогноза).
Выросли объемы продаж препарата для иммунотерапии рака Keytruda (+20% за квартал) и вакцины против вируса папилломы человека Gardasil.
→ Повышен прогноз по выручке на 2023 г. до $57,7—$58,9 млрд против предыдущего прогноза $57,2 – $58,7 млрд, EPS – до уровня $6,88 – $7 по сравнению с $6,80 – $6,95.
?Caterpillar представил отчет за 1 квартал 2023 г. Приводим основные цифры (г/г):
Отчет интересен как рыночный индикатор риска наступления рецессии (ухудшение экономики приводит к сокращению коли-ва заказов). Видим, что в этом плане у Caterpillar все относительно в порядке: показатели выросли год к году и оказались лучше ожиданий аналитиков.
Мы внимательно следим за акциями CAT — компания интересная и сильная в фундаментальном плане. Однако пока не торопимся включать эту идею в свои портфели. Вполне возможно, что в обозримом будущем бумагу можно будет купить по более выгодной цене.
Отчет за первый квартал оказался лучше ожиданий, что помогло акциям достичь нового 52-недельного максимума.
— запрещена и признана в РФ экстремистской организацией
Все ради спасения зерновой сделки. И чтобы избежать политического кризиса в Восточной Европе. Местные фермеры весьма недовольны наводнившим рынок украинским зерном.
Поэтому крайне важно отправлять его морем сразу в Африку и на Ближний Восток. Иначе во время транзита слишком много оседает на местных рынках.
