➡️Продолжается активное расширение кредитования, которое дополнительно разогревает внутренний спрос.

➡️Произошло дальнейшее усиление роста устойчивых компонентов инфляции.

➡️ Месячный рост потребительских цен в сентябре стал максимальным с апреля 2022 г.

➡️ Инфляция может превысить текущий прогноз.

➡️Возврат инфляции к цели в условиях стимулирующей бюджетной политики в 2024 г. может потребовать дополнительной жесткости ДКП.

Акцент бюллетеня сильно смещен к инфляционным факторам. Сигнал о повышении ставки. Подробнее о предстоящем повышении ставки писали на канале@bitkogan.

Сильные данные макроэкономической статистики снова спровоцировали распродажу. Опасения, что Федрезерв и дальше будет сохранять жесткую политику и высокие ставки, по-прежнему сильны.

На этом фоне сильнее всех распродают акции техов. Казначейские облигации США также резко снижаются. Зато индекс Доу Джонса выглядит бодрее после публикации отчетности Голдманов и Bank Of America Corp, которая побила ожидания рынка.

? Обыкновенные акции Сбера уже перешагнули отметку в 270 рублей. До уровня в 300 рублей остается совсем немного. Прогноз реализуется.

Штаты демонстрируют уверенный рост на торгах в понедельник, несмотря на то, что возросли геополитические риски. К тому же, опять вверх пошла доходность UST. Существенных статданных сегодня не выходило, однако стартовал сезон корпоративной отчетности, на что имеет смысл обратить внимание. Вместе с тем, сегодня интерес может представлять выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера.

Индекс Мосбиржи преодолел отметку 3200 пунктов. Весь нефтегазовый сектор показывает неплохую динамику — акциям ЛУКОЙЛа осталось чуть более 2,3% до обновления своих исторических максимумов, бумаги Татнефти близки к закрытию дивидендного гэпа. В остальных секторах все достаточно спокойно. Объемы торгов ниже средних.

➡️Сам Freedom заявил Forbes, что не располагает информацией о расследовании и «не понимает, как такая информация могла оказаться у CNBC».

Что это значит для нас? Если головная компания Freedom попадет под санкции, то вариантов для россиян по денежным переводам и покупкам зарубежных активов останется совсем мало.

Понедельник, 2 октября
?Гонконг и Китай – нет торгов, Национальный день
?Россия, Австралия, Япония, Турция, Швейцария, Германия, Еврозона, Британия, ЮАР, Бразилия, Канада, США – Индекс промышленного производства
?Выступление Пауэлла

Вторник, 3 октября
?Шанхай и Шэньчжэнь – нет торгов, Национальный день
?Потребинфляция Турция

Среда, 4октября
?Шанхай и Шэньчжэнь – нет торгов, Национальный день
?Выступление Лагард
?Проминфляция Еврозона
?Индекс деловой активности в услугах Еврозона
??Индекс деловой активности в услугах
??Объемы продаж валюты на октябрь
?Tesco

Четверг, 5октября
?Шанхай и Шэньчжэнь – нет торгов, Национальный день
?Торговый баланс США
?Levi’s

Понедельник, 2 октября
?Гонконг и Китай – нет торгов, Национальный день
?Россия, Австралия, Япония, Турция, Швейцария, Германия, Еврозона, Британия, ЮАР, Бразилия, Канада, США – Индекс промышленного производства
?Выступление Пауэлла

Вторник, 3 октября
?Шанхай и Шэньчжэнь – нет торгов, Национальный день
?Потребинфляция Турция

Среда, 4октября
?Шанхай и Шэньчжэнь – нет торгов, Национальный день
?Выступление Лагард
?Проминфляция Еврозона
?Индекс деловой активности в услугах Еврозона
??Индекс деловой активности в услугах
??Объемы продаж валюты на октябрь
?Tesco

Четверг, 5октября
?Шанхай и Шэньчжэнь – нет торгов, Национальный день
?Торговый баланс США
?Levi’s

Пятница, 6октября
Шанхай и ШэньчжэньШанхай и Шэньчжэнь – нет торгов, Национальный день
?Безработица США
?Tilray

Понедельник, 25 сентября
?Выступление Лагард
?Полиметалл

Вторник, 26сентября
?Запасы нефти США
??Начало торгов акций Софтлайн
?Costco, Thera tech, Cintas

Среда, 27сентября
?Промпроизводство Китай
?Выступление главы ЦБ Швейцарии
??Промпроизводство
?Micron, Paychex, Sangoma

Четверг, 28сентября
?Экономический бюллетень ЕЦБ
?ВВП США
?Выступление Пауэлла
?Nike, Accenture, Carmax, Blackberry
?ВОСА Татнефть, Стратегия 2028 Мосбиржи

Пятница, 29сентября
?Китай – нет торгов
?ВВП Великобритания
?Выступление Лагард
?Инфляция США
?Окончание финансового года в США
?Carnival
?ВОСА Ренессанс, ВОСА Новатэк

Сейчас бы не торопился докупать. Может, немного шортов добирал, но очень осторожно. А по золоту — все нормально будет. Счастливо!

P.S. Да что же это такое. Записал. 15 минут качалось, пока прошло видео это. Интернет ни к черту.

S&P 500 +0,24%
DJIA +0,16%
NASDAQ +0,45%

На материковый Китай приходится около половины всех привлеченных средств на IPO в этом году — FT

Китайская экономика замедляется, основные биржевые индексы падают — и на этом фоне сотни компаний размещаются на биржах Шанхая и Шэньчжэня. Это следствие политических инициатив по поддержке привлечения капитала в стратегически важные отрасли: чипы, электромобили, биотехи и др.

Обратите внимание, в Гонконге IPO-энтузиазм гораздо скоромнее. Все дело в значительной доле иностранных и проф. участников на рынке. В отличие от материковых бирж КНР, где, как и в РФ, правят бал «физики».

Что у нас происходит сейчас?

▪️Видим укрепление доллара, не очень значительное сегодня. ▪️Фьючерсы на Америку — вниз.
▪️Некоторое снижение золота.
▪️Продолжение роста доходности по десятилеткам.

Что-то нам в плюс, что-то – в минус.

Что касается рынка:

Потенциал падения порядка 100 пунктов. Я не удивлюсь, если мы будем подходить к уровню 4200-4250 по S&P500. Пока шорты крыть не собираюсь. Поглядим.

Золото. Важно удержать 1915-1920. Удержит — пойдёт дальше. Пока инструменты не собираюсь трогать.

Стоимость долгов. Доходность пошла расти — конечно, нам в минус. Я не думаю, что TMF стоит резать. Думаю, мы увидим, замедление американской экономики, Пауэлл несколько оптимистичен.

Возможно, и не будет дальнейшего повышения ставки, не смотря на рост цен на энергоносители. ФРС может смягчить свою тональность. На падениях можем неплохо заработать на шортах, может, где-то подзакроем частично. TMF может ещё купим. Я бы сейчас не торопился.

Команда, которая помогает и поддерживает другие наши ресурсы (кстати, великолепная команда) – тут будет бессильна. В своем личном блоге я буду таким как есть. Со всеми своими непричесанными мыслями. Так интереснее.

S&P 500 -0,66%
DJIA -0,68%
NASDAQ -0,8%

IMOEX 3093 | -1,33%
RTSI 1012 | -1,22%
USDRUB_TOM 96,27 | -0,28%
CNYRUB_TOM 13,18 | -0,17%

Понедельник, 18 сентября
?Япония – нет торгов

Вторник, 19сентября
?Потребинфляция Еврозона
?Потребинфляция Канада
?Autozone, ОКЕЙ
?ГОСА Белуга

Среда, 20сентября
ставка LPR (Loan Prime RateСтавка Loan prime rate Китай
?Ставка ФРС
?Пресс-конференция FOMC
??Проминфляция
?FedEx, General Mills

Четверг, 21сентября
?Гонконг, Британия, Швейцария, Турция, Бразилия, Индонезия, ЮАР ставца ЦБ
?Выступление Лагард
?Darden restaurants, FactSet
?ВОСА Татнефть, Русснефть

Пятница, 22сентября
?США, ЕС, Британия, Япония индексы производственной активности

Значит ли это, что потенциал роста исчерпан? Разумеется, нет.

Другое дело, что некоторые бумаги, хорошо подросшие в этом году и обогнавшие рынок, могут притормозить или даже скорректироваться. Особенно, если они уязвимы к санкционной активности, которая к осени обостряется.

?️ Поэтому важно отслеживать позитивные движения и новостной фон, чтобы не пропустить возможность для фиксации прибыли. На прошлой неделе мы поступили так с парой купленных весной и хорошо отработавших идей.

Например:
?️Мы на треть сократили позицию в «Русагро» (+70,0%) в портфеле «Российские активы».
?️И закрыли позицию в «Алросе» (+32,3%) в «Антикризисном».

В целом снижения на рынке — это дело житейское. Бояться их не надо, скорее нужно пользоваться. Касается это и акций, и облигаций.

Но дело это требует тонкой настройки, мониторинга рынка. Тем, кто постоянно следит за котировками и новостями, на таком рынке попроще. Собственно, в наших сервисах доверительного управления и публичных портфелях мы это и делаем.

?️За нашими действиями вы всегда можете подсмотреть в платном сервисе или отдать деньги в наше ДУ.

На сложном рынке помощь профессионалов всегда нужнее, чем на растущем. Обращайтесь!

Все внимание на решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Если оставят без изменения, то это позитивно скажется на рынке акций. Не исключаем обновления локальных максимумов. После утреннего падения до 92,5 по USDRUB цена стабилизировалась и сейчас находится вблизи отметки 95.

IMOEX 3152 | +0,96%
RTSI 1048 | +1,42%
USDRUB_TOM 94,7 | -0,36%
CNYRUB_TOM 12,94 | -0,55%

Российский рынок продолжает свою коррекцию и торгуется на уровнях минимумов прошлой пятницы. В целом, запредельной активности не наблюдается, об этом свидетельствуют объемы торгов. Важных корпоративных событий очень мало, поэтому не ждем какой-то высокой волатильности. На валютных торгах USDRUB продолжает приближаться к отметке 96.

В ЦБ подтвердили, что обсуждают идею ограничить зарубежные переводы в рублях — зампред Банка России

Как это повлияет? Ограничения сейчас есть на вывод денег в иностранной валюте в размере $1 млн/мес. А в рублях ограничений нет, т.е. это дает лазейку для вывода денег.