Нефтегазовые доходы за I полугодие 2023 г. сократились почти вдвое по сравнению с 2022 г.
Их объем снизился на 47% г/г, составив 3,38 трлн руб.
Ненефтегазовые доходы при этом составили ~9 трлн руб. и выросли на 17,8% г/г.
Звучит страшно, но это было ожидаемо — цены на чипы памяти снижаются уже более года. Склады переполнены, а восстановление потребительского спроса под вопросом.
Помочь отрасли может бум ИИ. По данным аналитиков, ориентированный на ИИ сервер требует в среднем в 4-6 раз большего объёма памяти. Это может оказать поддержку рынку памяти уже в следующем полугодии.
? Герман Греф назвал лучший актив для вложения ₽1 млн.
Поднимите руку, кто удивлен ? На самом деле мы разделяем позицию Грефа, на данный момент акции Сбера — в нашем топе по российскому рынку. Уже писали, почему
Для российских «неквалов» будут доступны сразу 8 ETF, по 6 из них расчеты можно проводить и в гонконгских долларах, и в юанях. Большинство ETF — на гонконгские акции, но есть фонды, дающие аллокацию на материковые биржи КНР и на 10 стран Азии.
Штаты открылись резким падением основных индексов. «Минутки» ФРС показались инвесторам слишком жёсткими, поэтому их оценка ведёт к выходу из рисковых активов. Причем сброс идет и в казначейских бондах США — доходность дестилеток уже превысила 4,03% годовых.
Статданные выглядят несколько смешанно:
первичные заявки на пособия по безработице выросли, но при этом выросло число открытых вакансий на рынке труда JOLTS. Смешанные вышли и данные по деловой активности. В любом случае, негативный импульс получен. Хотя это пока небольшая коррекция на «новом» «рынке быков».
▫️Запустят эксперимент с 13 банками;
▫️Можно будет открывать кошельки и делать переводы, оплачивать товары и услуги;
▫️Планируемый порог перевода — 300 тыс. руб. в месяц из безналичной валюты в цифровой рубль.
И чего же в голове крутится один лишь вопрос. А кто ж контролировать все это хозяйство будет? Как говорится, а кто то комплаенс внедрит? И как?
Мы же знаем, за что так любим сегодня банки? Правильно — за комплаенс. Душевная такая штука. Добрая. Клиентоориентированная.
А тут кто будет платежи контролировать, если говорить простыми словами?
Рубль получил очередное «дно в подарок» в первой половине дня, но оттолкнулся обратно.
Вряд ли это связано с тем, что ослабление национальной валюты видят в Кремле. Скорее, пошел сброс на фоне фиксации прибыли.
Пока сложно сказать, будет ли ещё один заход, но тренд определенно видится на дальнейшее ослабление. Быть может, оттуда снова постучат.
Индекс Мосбиржи в шаге от обновления максимума апреля прошлого года на уровне 2835 пунктов. Вслед за девальвацией продолжают свой рост экспортеры — ЛУКОЙЛ, Алроса, ГМК, Мечел и другие. Сегодня дивидендные гэпы в Башнефти и ЛСР. Обороты торгов остаются средними
Мы, по крайней мере, можем только предполагать — что, как и почему. Но картинка эта нам определенно не нравится.
Не к добру это, ой не к добру!
ПАО «ЕвроТранс» выплатило ежемесячные проценты по обеспечительным платежам по офертам в рамках сбора внебиржевых заявок.
В рамках подачи оферты на приобретение акций инвесторы заключают с компанией соглашения об обеспечительном платеже. До начала размещения акций инвестор получает плату за пользование деньгами в размере 1% в месяц.
С 7 июля по 4 августа Минфин сократит продажи валюты в 2,1 раз в рамках бюджетного правила.
С 7 июля Минфин будет продавать иностранную валюту на 1,7 млрд руб. в день. С 7 июня объем ежедневных продаж составляет 3,6 млрд руб.
Мы говорили о том, что результатом девальвации будет рост компаний-экспортеров. Вуаля, все работает как часы: Русал пошел расти, Норильский Никель пошел расти. Все как по нотам. Некоторые другие экспортеры тоже растут:
Дополнительный момент: почему мы на этих уровнях не реализуем всю позицию?
Могут возникнуть непредсказуемые ситуации, торопиться не надо. Мы исходим из неких базовых предположений, а базовые предположения таковы: сегодня комфортная стоимость валюты для бюджета, экспортеров — на уровне 85-86. Для ЦБ — желательно ниже. Более низкие курсы рубля уже некомфортны некому, могут вызывать непредвиденные эксцессы. И, естественно, все равно у нас идёт превышение экспорта над импортом.
Есть ли потенциал движения вниз? В принципе, да. Мы видим, что серьезные деньги выходят. Здесь не только экономика, но и поведение отдельных субъектов, которые, видимо, после последних событий приняли решение, что лучше вот так.
Темпы роста деловой активности – рекорд с марта.
▫️Активность в услугах растет быстрее, чем в промышленности.
▫️Растет ценовое давление, т.к. растут цены на материалы и зарплаты.
Рубль продолжает своё позорное отступление на Московской бирже против остальных валют. Так доллар США в моменте приблизился к отметке 90 рублей. Причем объемы торгов не такие уж и высокие. Вопрос один — когда вмешается ЦБ?
Поэтому никуда бы я не стал бежать и срочно покупать валюту в обменнике.
Если юань будет торговаться на уровне 12,48-12,5, может быть еще продам немного юаней. Наша стратегия не меняется: держим страховочную позицию по юаню.
По мере роста аккуратно реализуем части позиции. Всё можно видеть в сервисе по подписке.
Поймали для вас пусть и не круглую, но все равно красивую котировку. Enjoy ?
В первую очередь это касается Amazon Web Services и Microsoft Azure, поскольку они присутствуют на китайском рынке.
США прикрывают лазейку, благодаря которой Китай законно использовал ускорители вычислений, которые не мог купить в связи с санкциями, такие как чипы A100 от Nvidia.
?Похоже, что опасения по поводу делистинга акций Canopy Growth не оправдались,что приводит сегодня к росту акций более чем на 50%.
Причина — 29 июня компания сообщила о продаже части своих активов в Калифорнии на сумму $60,9 млн (CA$81 млн) + до конца текущего квартала реализуют активы на $112,8 млн (CA$150 млн), чтобы оптимизировать бизнес и получить кэш для сокращения долговой нагрузки.
Основной позитив добавила сегодняшняя новость о реструктуризации задолженности по обеспеченным облигациям на $100 млн.
