Среди интересных вторичных размещений февраля

Selectel – лидер в России на рынке приватного облака на базе выделенных серверов. Управляет одной из наиболее быстрорастущих облачных платформ и остается третьим по количеству стоек оператором дата-центров в России.

Прямых аналогов на облигационном рынке у компании нет, а в то же время темпы роста отрасли – двузначные.

Selectel демонстрирует еще больший рост. По итогам первого полугодия 2020 года выручка выросла на 42% до 1,52 млрд рублей. Операционная прибыль – на 41% до 242,6 млн рублей. Чистая прибыль увеличилась на 26% до 73,5 млн. рублей.
Общий долг на конец июня 2020 составляет 4,28 млрд рублей или 78,48% от суммарных активов. Финансовый долг – 2,38 млрд рублей. По соотношению финансовый долг/EBITDA мы имеем значение 1,82 (используем EBITDA за первое полугодие в годовом выражении).
Такая долговая нагрузка соответствует второму эшелону облигаций, и ставка на уровне около 9% годовых выглядит вполне привлекательно.

Скорее всего, будем участвовать в размещении.

Рейтинги компании и отчеты можно посмотреть здесь.
Сбор заявок пройдет 18 февраля.

@bitkogan