27 Окт
Это хороший повод поговорить о компании подробнее, тем более, что она периодически фигурирует в ваших вопросах.
Выручка компании в годовом выражении выросла на 20% до 26,4 млрд руб., EBITDA незначительно сократилась на 1% до 6,7 млрд руб., а чистая прибыль снизилась на 19% до 2,8 млрд руб.
Важно отметить, что сокращение EBITDA и чистой прибыли обусловлено, в основном, ростом расходов на развитие новых перспективных сервисов, таких как, к примеру, MMO-игры. Кроме того, отметил бы прогноз руководства компании на 2020 г., в соответствии с которым выручка может вырасти на 17-19% в годовом выражении.
В целом позитивно отношусь к Mail.ru. Интересная, качественная в фундаментальном плане компания, которая торгуется существенно дешевле «Яндекса» по ключевым рыночным мультипликаторам.
Среди рисков отметил бы давление ситуации с COVID-19 на спрос на рекламу, что может отразиться на выручке Mail.ru. Вместе с тем, не думаю, что данный фактор окажет долгосрочное влияние.
В сервисе по подписке BidKogan продолжаю держать бумагу в портфеле «Российские активы».
Верю в долгосрочный рост этой истории.