18 Дек
Пару дней назад писал о российской компании «ДВМП» (FESH RX), которая привлекла мое внимание.
С тех пор бумага выросла на 5-6%. Рад, что не ошибся, и котировки показали увеличение на таком коротком горизонте.
Вместе с тем, полагаю, что рост в этой истории далеко не исчерпан. Еще раз перечислю ключевые триггеры:
1) Возможная покупка компании большим стратегом. В СМИ упоминаются такие компании, как DP World (крупнейший мировой портовый оператор из ОАЭ) и корпорация Ростех. Основная интрига здесь – оценка, по которой пройдет возможная сделка. В прошлом посте про «ДВМП» писал, что ожидаю премию к рынку на уровне 80-115%.
2) «ДВМП» за последнее время существенно улучшила свое финансовое состояние. Продан ряд непрофильных активов (в их числе недавно анонсированная продажа бизнеса по перевозке зерна), улучшается рентабельность, снижена долговая нагрузка.
3) «ДВМП» полностью рассчиталась с держателями рублевых облигаций серий БО-01 и БО-02. Компания имела просроченные выплаты, но сейчас, по данным СМИ, со всеми инвесторами произведен расчет.
На мой взгляд, на рынке, который мы имеем сейчас, акции «ДВМП» – это отличная идея. Компания устранила трудности с операционной деятельностью, закрыла вопросы с долгом, не исключена сделка по продаже крупного пакета стратегу.
Думаю, здесь все только начинается, хотя и о рисках забывать нельзя. Между тем, есть еще некоторые обстоятельства, добавляющие вистов «ДВМП». Напишу о них позднее. А пока продолжаем следить за бумагой. Кстати, включил акции FESH в один из портфелей сервиса Bidkogan. Так что все по-честному!