У одного моего хорошего знакомого есть любимое выражение:

– Ну и что еще у нас плохого произошло?

Раз мы сегодня говорим о грядущих проблемах и сложностях, то необходимо упомянуть о том, что происходит в сфере логистики. Кризис непоставок пока еще никуда не делся. 

В середине сентября мы говорили о том, что на фоне закрытия ряда заводов по производству одежды и обуви во Вьетнаме (из-за вспышки коронавируса в Юго-Восточной Азии) могут пострадать производители товаров для спорта и повседневного ношения. Прошло уже чуть более двух месяцев, но ситуация не улучшилась. По мнению аналитиков BofA Securities, все как раз наоборот: последствия длительного закрытия фабрик во Вьетнаме, к примеру, скорее всего окажутся хуже, чем планировали ритейлеры. 

▪️Nike снизила прогноз выручки на 2022 год: теперь ожидается, что выручка будет расти однозначными темпами, хотя предыдущие прогнозы предполагали двузначный рост. 

▪️Аналогично Adidas (ADDYY) понизила прогноз выручки до конца года из-за нарушения источников поставок и трудностей на рынке Китая.

▪️Puma и вовсе порекомендовала клиентам закупаться подарками на Рождество как можно раньше, так как товаров может не хватить и цены вырастут. 

Все происходящее может нанести урон тем компаниям, что прямым или косвенным образом связаны с производством во Вьетнаме. Ближе к Рождеству многие из них будут вынуждены повысить стоимость своей продукции, перекинув производственные издержки на покупателей. Спрос от этого, вероятно, будет более сдержанный, что негативно повлияет на финансовые результаты компаний. 

В связи с этим пристально следим за отчётностями таким гигантов, как Kohl’s corporation (KSS), Macy’s, Inc. (M), Foot Locker (FL) и тд.

Еще одно подтверждение тому факту, что до решения проблем с поставками еще жить и жить. На мировой инфляции происходящее скажется негативно, особенно с учетом приближающихся праздников и скачка спроса. В частности, уж очень рано говорить о том, что долларовая инфляция достигла максимума. Не факт.