На рынке начали происходить очень любопытные события.
С одной стороны, short squeeze. Это произошло с акциями GameStop и ряда других компаний.

Чем интересна данная история?
Что это за зверь такой – «шорт сквиз»?

Представим себе, что некий игрок на рынке решил сыграть на какой-то бумаге на понижение. Например, какой-нибудь крупный фонд. Этот игрок занимает бумагу у брокера и начинает ее активно продавать. Обычное дело: если это крупный инвестор – толпа присоединяется. Все в панике продают бумагу. Потом эти же ушлые ребята из фонда скупают бумагу за полцены.
Так делаются неплохие состояния.

При этом, естественно, шорт делается по так называемой «слабой» бумаге. То есть по акциям компании, у которой не все хорошо с бизнесом.

Впрочем, бывает и по-другому. И вообще, в последнее время происходят чудеса.
К примеру, когда толпа играет против крупного инвестора. Он зашортил? Отлично. Толпа начинает вовсю выкупать бумагу.

На рынок пришло огромное количество «робин гудов», их возможности вместе сравнимы с возможностями крупных фондов (а иногда и превышают их).

Если бумага, которую «зашортил» фонд, хотя бы относительно неликвидная, и когда рост начинает превышать допустимые для инвестора величины, брокер приходит к этому игроку и говорит: дружище! Ничего личного. Изволь-ка вернуть мне акции, что у меня занял. Или принеси еще денег, как залог. И после этого делай, чего хочешь. А куда брокеру деваться? Он же взял эти акции у других клиентов (занял). Значит, надо возвращать. Тем более, что клиенты могут прийти, и попросить свои акции (которых нет). Или потребовать их продать.

Что брокер начинает требовать?
Прежде всего, закрыть позицию.

А что произойдет, если бумага не самая ликвидная? А обьем шорта значителен?
Правильно. Она «улетает в небо». Точнее, ее цена. Так как на рынке срочно ищут на покупку много акций. И владельцы если и готовы продавать их, то только очень и очень задорого.

Это и есть тот самый «шорт сквиз».

К экономике это имеет такое же отношение, как современные политики к здравому смыслу. Но… Игры эти идут. И идут с большим размахом.
И не только по GameStop.

В принципе, все происходящее четко описано в прилагаемой статье.
И еще лучше вот в этой.

Что обычно происходит после того, как «выносят» «шортистов» ? Бумаги начинают падать.

Вчера начали происходить и иные события, которые рынок не слишком заметил.
Например, так называемые «маржин сквизы». Когда на продаже акций крупным игроком бумага начинает падать. Начинается паника на пустом месте.
Это произошло с Eurasia Mining.
Думаю, дальше пойдет обратное. Eurasia вернется на 20-30 уровни.
А GameStop и ему подобные истории сильно просядут.

Вывод из всего происходящего.
Что является предвестником неприятностей? Прежде всего, повышение волатильности.
ОНО ПРОИЗОШЛО. VIX вчера начал стремительно расти.

Что делать?
Уходить от риска. Мы с вами это обсуждали неоднократно.
Закрывать часть позиций. Уходить в короткие бонды.
Сейчас приходит время сберечь то, что заработано ранее.

@bitkogan